Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
A ja myślę, że wyceny w okolicy 30 000 zł wkrótce się pojawią. Zwykle konserwatywnie wyceniający Noble Securities dał 26 300 zł przy założeniu niedowiezienia prognozy zarządu na ten rok (ewentualnie osiągnięcie dolnej granicy). Tymczasem, choć oczywiście cena ropy spowoduje wzrost kosztów frachtu, to dolar już wrócił poniżej 3,60 zł, za to waluty w których LPP osiąga znaczną część przychodów są na podwyższonych poziomach. Jeśli kryzys w Zatoce nie spowoduje pogorszenia koniunktury, to prognozy zarządu powinny zostać zrealizowane. Na Węgry napłyną środki z KPO, prawdopodobnie poprawi się konsumpcja na Słowacji, w Bułgarii i Rumunii, które po okresie stagnacji prawdopodobnie przyśpieszą rozwój, co powinno pozytywnie przełożyć się na konsumpcję.
W tej sytuacji zakładam pojawienie się rekomendacji zakładających realizację prognoz. A to oznacza wyceny w okolicach 28-30 tys. zł.
Zauważcie, że capex będzie malał. Nowe sklepy potrzebują kilku/kilkunastu miesięcy na osiągnięcie rentowności, a tych dużo przybywa. Przy 3 mld zł zysku netto, co wydaje się bardzo prawdopodobne w 2026 rok, kurs 30 000 zł robi się realny. Może jeszcze nie w tym roku, ale wiosną 2027 pewnie zobaczymy trójkę z przodu.