Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
W ocenie analityków największy potencjał wzrostu wyceny jest w przypadku PGE.
"Największy potencjał upside wycenowego widzimy w PGE, gdzie przy relatywnie atrakcyjnej wycenie kluczowym triggerem może być uzyskanie dodatkowych mechanizmów wsparcia dla aktywów węglowych, w otoczeniu rosnącego ryzyka luki mocowej w Polsce w średnim terminie. W przypadku Enei rynek może koncentrować się na relatywnie wysokim udziale dystrybucji w wynikach, wspieranym przez relatywnie silniejszy bilans oraz potencjał pozytywnego zaskoczenia dywidendowego w scenariuszu opóźnienia lub rezygnacji z części inwestycji rozwojowych (np. CCGT Połaniec)" - napisano w raporcie.
"Tauron oferuje najwyższą ekspozycję na segment dystrybucji w sektorze (>70 proc. EBITDA), perspektywę stopniowego wyłączania bloków węglowych po zakończeniu okresu wsparcia mocowego (ponad 70 proc. odstawień po 2028 r.), możliwy powrót do wypłaty dywidendy już w tym roku oraz brak ekspozycji na duże, systemowe projekty gazowe o relatywnie niskiej stopie zwrotu (pozytywnie oceniamy większy focus na OCGT względem CCGT)" - dodano.
Trigon DM rekomenduje "kupuj" akcje PGE, Enei oraz Tauronu. Cenę docelową dla akcji PGE ustalono na 12,4 zł, Tauronu na 13,3 zł, a Enei na 28 zł.
https://www.bankier.pl/wiadomosc/Krajowe-spolki-energetyczne-atrakcyjne-z-powodu-wysokiej-ekspozycji-na-dystrybucje-Trigon-DM-9088740.html