Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Nie tylko ciekawa ale wręcz abstrakcyjna. Spółka generuje cash, nie ma długu - w chwili obecnej 14 mln na kontach. Po zdjęciu tej kasy, wartość akcji to jakieś 67 mln PLN. Nawet patrząc na EBITDA 2025 daje to wskaźnik poniżej 3x, za ten rok poniżej 2x. Drugi Huuuge, tyle, że tam prawie 450 mln w gotówce leży na kontach a spółka generuje kilkadziesiąt mln free cash kwartał po kwartale ;-)
W obu przypadkach, model biznesu bezpieczny - stałe płatności (mikropłatności + reklamy), nie czekanie na super strzały raz na kilka lat jak w przypadku modelu biznesowego jak CDP.
Trochę mały free float - pewnie pomogłoby gdyby ATM sprzedał swój pakiet, ale nie sądzę aby byli chętni na cenę poniżej 15 PLN (8x EBITDA 2025, 5-6x EBITDA 2026).
Wszyscy wiedzą i widzą, że wycena jest od czapki a jednak festiwal dołowania wartości trwa w najlepsze.