Ailleron miał 6,09 mln zł zysku netto, 19,2 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2026 r.
Przez ISBnews -26 maja 2026
Warszawa, 26.05.2026 (ISBnews) – Ailleron odnotował 6,09 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w I kw. 2026 r. wobec 0,66 mln zł zysku rok wcześniej, podała spółka.

Zysk operacyjny wyniósł 13,38 mln zł wobec 15,11 mln zł zysku rok wcześniej. W analizowanym okresie Grupa Ailleron wykazała raportowany poziom EBITDA na poziomie 19,2 mln zł (spadek o ok. 7,7% r/r wobec 20,8 mln zł w I kwartale 2025 roku), co przy przychodach 140,7 mln zł oznacza marżę EBITDA na poziomie 13,7% (-0,8 pkt proc. r/r), podano.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 140,71 mln zł w I kw. 2026 r. wobec 143,84 mln zł rok wcześniej.

„W I kwartale 2026 roku Ailleron zanotował na poziomie skonsolidowanym przychody ze sprzedaży w wysokości 140,7 mln zł, co oznacza poziom o ok. 2,2% niższy od analogicznego okresu roku 2025 (wartościowo spadek o ok. 3,1 mln zł). Stabilność sprzedaży osiągnięto pomimo istotnie niekorzystnego otoczenia walutowego – osłabienie pary USD/PLN o ok. 8,9% r/r przełożyło się bezpośrednio na obniżenie przychodów wyrażonych w PLN. Grupa kontynuowała koncentrację na rynkach eksportowych, realizując sprzedaż zagraniczną na poziomie 103,9 mln zł (74% przychodów Grupy), z czego udział sprzedaży na rynku amerykańskim przekroczył 50% sprzedaży eksportowej” – czytamy w raporcie kwartalnym.

Segment Technology Services w I kwartale 2026 roku zrealizował sprzedaż na poziomie 124,3 mln zł, co oznacza spadek o 2,6% r/r wobec 127,6 mln zł w I kwartale 2025 roku. Należy jednak podkreślić, że w ujęciu walutowym wyniki segmentu były stabilne – nominalny spadek przychodów w PLN jest niemal w całości wyjaśniony przez efekt translacji walutowej (osłabienie USD/PLN). Z tytułu kursów walut przychody segmentu były niższe w PLN o ok. 3,8 mln zł, co bezpośrednio przekłada się na wyniki operacyjne. Technology Services wypracował w I kwartale 2026 roku zysk operacyjny na poziomie 13,2 mln zł oraz EBITDA na poziomie 16,8 mln zł (marża EBITDA 13,5%).

Segment FinTech osiągnął przychody nieznacznie wyższe od porównywalnego okresu 2025 roku i wyniosły one 15,8 mln zł (+1,3% r/r). W strukturze przychodów coraz większy udział mają powtarzalne przychody ze sprzedaży LiveBank, co stabilizuje bazę przychodową segmentu. Wypracowany wynik EBITDA na segmencie FinTech wyniósł 2,2 mln zł wobec -0,1 mln zł w I kwartale 2025 roku, co oznacza istotną poprawę o ok. 2,3 mln zł r/r – efekt konsekwentnie wprowadzanej w 2025 roku dyscypliny kosztowej oraz wzrostu udziału powtarzalnych przychodów. Wynik na poziomie EBIT wyniósł -0,02 mln zł wobec -2,3 mln zł w okresie porównawczym (poprawa o 2,3 mln zł r/r). Warto podkreślić, że wyniki I kwartału 2026 nie zawierają jeszcze efektu podnajmu powierzchni biurowej, którego rozpoznanie wystąpi w kolejnych kwartałach, podano dalej w materiale.

W ujęciu jednostkowym strata netto w I kw. 2026 r. wyniosła 0,63 mln zł wobec 3,09 mln zł straty rok wcześniej.

Ailleron specjalizuje się w budowaniu produktów i innowacyjnych rozwiązań technologicznych. Produkty skierowane są zarówno do szeroko pojętego sektora finansowego, jak i telekomunikacyjnego. Spółka jest notowana na GPW.
------
Ailleron z 19,2 mln zł EBITDA w pierwszym kwartale
ALL (AILLERON) w I kwartale 2026 roku osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 140,7 mln zł, utrzymując je na stabilnym poziomie. Zysk netto wyniósł 13,9 mln zł, co oznacza wzrost o 9,3 mln zł rok do roku, będący m.in. efektem eliminacji negatywnego, niegotówkowego wpływu różnic kursowych z 1 kwartale 2025 roku.

EBITDA ukształtowała się na poziomie 19,2 mln zł, potwierdzając solidną kondycję operacyjną mimo wymagającego otoczenia rynkowego. Marża netto wzrosła do 9,9% wobec 3,2% rok wcześniej, co oznacza poprawę o 6,7 pkt proc. Jednocześnie jest to najwyższy poziom marży odnotowany w pierwszym kwartale w historii Grupy.

Zachowujemy stabilne przychody i marże operacyjne, przy równoczesnym generowaniu wysokich przepływów gotówkowych. Jednocześnie konsekwentnie realizujemy założenia dyscypliny kosztowej, co wspiera poprawę efektywności operacyjnej. Osiągnęliśmy solidne wyniki w wymagającym otoczeniu rynkowym i walutowym, co wzmacnia fundamenty pod kolejne etapy wzrostu.

Tomasz Król

Prezes Zarządu

Ailleron S.A

Segment Technology Services filarem wzrostu

Segment Technology Services pozostaje kluczowym obszarem działalności Grupy, odpowiadając za ponad 88% przychodów. W I kwartale 2026 roku wygenerował 124,3 mln zł sprzedaży, przy stabilnym poziomie rentowności. EBITDA segmentu wyniosła ok. 16,8 mln zł.

Wyraźna poprawa rentowności w segmencie FinTech

Istotnym elementem poprawy wyników była wyraźna poprawa rentowności w segmencie FinTech. Segment osiągnął dodatnią EBITDA na poziomie ok. 2,2 mln zł wobec wartości ujemnej rok wcześniej (-0,1 mln zł), co oznacza poprawę o ponad 2,3 mln zł r/r. Na poziomie EBIT segment zbliżył się do progu rentowności, co znacząco ograniczyło stratę operacyjną.

Poprawa ta była efektem konsekwentnej dyscypliny kosztowej wdrożonej w 2025 roku oraz rosnącego udziału przychodów powtarzalnych (ARR), w szczególności w modelu SaaS generowanych przez platformę LiveBank. Rosnący udział przychodów z abonamentów stabilizuje wyniki segmentu i zwiększa ich przewidywalność.

Grupa rozwija również działalność międzynarodową w tym obszarze, wzmacniając relacje z kluczowymi klientami, w tym z jednym z największych banków w regionie Ameryki Północnej i Południowej. Ailleron kontynuuje rozwój swoich kluczowych produktów w modelu SaaS oraz cloud. W segmencie leasingowym spółka wdrożyła rozwiązanie LeaseTech Offer Manager w Millennium Leasing (Proof of Concept). Po trzech miesiącach 47% wniosków było składanych w nowej platformie, a w kwietniu 2026 roku udział ten przekroczył 60%. Proces okazał się ponad dwukrotnie szybszy niż tradycyjny, a 58% klientów korzystało z mobilnej weryfikacji tożsamości (mObywatel). Spółka odnotowała również wzrost zainteresowania produktem po jego prezentacji podczas konferencji branżowej eLeasing Day 8.0

Obserwujemy rosnące zapotrzebowanie klientów na nowoczesne, skalowalne rozwiązania wspierające cyfryzację usług finansowych. Rozwój modelu SaaS, w tym platformy LiveBank, przekłada się na wzrost udziału powtarzalnych przychodów i poprawę jakości biznesu. Jednocześnie dzięki stabilnej bazie klientów i silnym kompetencjom technologicznym konsekwentnie budujemy pozycję Ailleron jako globalnego dostawcy rozwiązań dla sektora finansowego.

Kamil Portka

Członek Zarządu, Head of Products

Ailleron S.A

Silne przepływy pieniężne i wysoka płynność

Grupa Ailleron znacząco poprawiła generowanie gotówki. Przepływy operacyjne wyniosły 12,1 mln zł (vs 6,3 mln zł rok wcześniej), natomiast środki pieniężne na koniec marca osiągnęły poziom 99,4 mln zł.

Jednocześnie Grupa ograniczyła poziom zadłużenia finansowego, zachowując bezpieczną i stabilną strukturę finansowania. Kapitały własne wzrosły do 328,8 mln zł, co odzwierciedla poprawę wyników oraz stabilną sytuację bilansową.

Warto również zwrócić uwagę, że nastąpiła poprawa wyników na poziomie jednostkowym. Ailleron S.A. na poziomie jednostkowym zwiększył przychody do 15,7 mln zł (+2% r/r) oraz znacząco ograniczył stratę netto do 0,6 mln zł wobec 3,1 mln zł rok wcześniej.

Działania strategiczne i rozwój organizacyjny

W I kwartale 2026 roku Grupa utworzyła spółkę FlexSpace (w 100% zależną), porządkując strukturę organizacyjną, a także wstrzymała proces sprzedaży udziałów w Software Mind ze względu na warunki rynkowe – przy jednoczesnym braku zidentyfikowanych istotnych ryzyk w przeprowadzonym due diligence. Jednocześnie spółka nie odnotowała istotnego wpływu czynników geopolitycznych na swoją działalność i wyniki.

Podsumowanie

Wyniki Grupy Ailleron po I kwartale 2026 roku wskazują na stabilny poziom przychodów przy jednoczesnej wyraźnej, istotnej poprawie rentowności netto, wspieranej przez silne przepływy pieniężne oraz rosnącą pozycję gotówkową.

Kluczowymi czynnikami poprawy wyników są wzrost efektywności finansowej, rozwój modelu SaaS oraz znacząca poprawa wyników w segmencie FinTech. Grupa utrzymuje dobrą kondycję finansową, co potwierdzają zarówno poziom generowanej gotówki, jak i stabilna struktura bilansu, jednocześnie konsekwentnie realizując strategię opartą na rozwoju usług technologicznych i ekspansji międzynarodowej oraz dalszym wzmacnianiu efektywności operacyjnej i finansowej.

Kluczowe informacje na temat wyników Grupy Ailleron po Q1 2026 roku:

Grupa Kapitałowa Ailleron osiągnęła w I kwartale 2026 roku przychody na poziomie 140,7 mln zł, co oznacza utrzymanie sprzedaży na stabilnym poziomie (–2% r/r).
Zysk netto wyniósł 13,9 mln zł, co oznacza wzrost o ponad 9,3 mln zł rok do roku.
Na poziomie operacyjnym spółka wypracowała 13,4 mln zł EBIT oraz EBITDA 19,2 mln zł, wyniku EBITDA co potwierdza stabilność operacyjną Grupy mimo wymagającego otoczenia rynkowego i presji kosztowej.
Grupa wygenerowała silne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie 12,1 mln zł, niemal dwukrotnie wyższe niż rok wcześniej.
Pozycja gotówkowa wzrosła do 99,4 mln zł, co zapewnia komfortową płynność i elastyczność finansową w dalszym rozwoju.
Segment Technology Services pozostaje głównym źródłem przychodów, generując 124,3 mln zł sprzedaży i odpowiadając za większość działalności Grupy, natomiast segment FinTech osiągnął przychody w wysokości 15,8 mln zł.
Segment FinTech odnotował istotną poprawę rentowności, osiągając dodatnią EBITDA na poziomie ok. 2,2 mln zł wobec wyniku ujemnego rok wcześniej, co było efektem dyscypliny kosztowej oraz wzrostu udziału powtarzalnych przychodów SaaS (LiveBank).
Rosnący udział przychodów w modelu SaaS i ARR (LiveBank) poprawia jakość przychodów Grupy, zwiększa ich przewidywalność oraz ogranicza zmienność wyników segmentu FinTech.
Sprzedaż zagraniczna przekroczyła 100 mln zł i stanowiła ponad 70% całkowitych przychodów, co potwierdza silną ekspozycję międzynarodową Grupy.
Kapitały własne wzrosły do 328,8 mln zł, przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia i stabilnej struktury finansowania.
Na poziomie jednostkowym Ailleron S.A. zwiększył przychody do 15,7 mln zł (+2% r/r) oraz znacząco ograniczył stratę netto do 0,6 mln zł (vs 3,1 mln zł rok wcześniej).
W I kwartale 2026 roku Grupa kontynuowała działania strategiczne, w tym uporządkowanie struktury organizacyjnej oraz dostosowanie planów dotyczących Software Mind do aktualnych warunków rynkowych.