Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Analiza Gemini pro: 1. Jakość zysków Spółka w 2025 roku chwali się zyskiem netto na poziomie 4,10 mln PLN, co wygląda jak cud po gigantycznej stracie 36,21 mln PLN z 2024 roku. Niestety, zysk księgowy to tutaj absolutna fatamorgana. Problem z gotówką: Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (OCF) to nędzne 1,41 mln PLN. Paradoks: W koszmarnym 2024 roku, przy ponad 36 milionach straty, spółka potrafiła wygenerować z operacji 2,68 mln PLN gotówki. Zysk wzrósł, a gotówka wyparowała. Gdzie są pieniądze? Aktywa obrotowe spuchły z 42,68 mln PLN do 56,03 mln PLN (wzrost o ponad 13 mln PLN). Gotówka po prostu utknęła w niezapłaconych fakturach i zalegających na magazynach zapasach. Pamiętaj: papier przyjmie wszystko, ale faktur i pensji nie zapłacisz „należnościami”. Lewar poza kontrolą: Zobowiązania ogółem to zawrotne 77,32 mln PLN w stosunku do zaledwie 21,09 mln PLN kapitałów własnych. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi 78,5%. Spółka niemal w 80% jedzie na cudzych pieniądzach. Eksplozja długu długoterminowego: Zobowiązania długoterminowe wzrosły niemal trzykrotnie (z 8,2 mln do blisko 23 mln PLN). Brak marginesu błędu: Wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe 56,03 mln / zob. krótkoterminowe 54,38 mln) to zaledwie 1,03. Jeden większy zator płatniczy od klienta i mogą mieć problem z regulowaniem bieżących rat i faktur. Pozytyw: Marża brutto drgnęła w górę, docierając do 27,5%.