Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Ja widzę następującą logikę masz spółki: cykliczne (Budimex, KGHM), konsumenckie wrażliwe na popyt (CCC/MODIVO) i finansowe (Kruk) jest zależne od kosztu kapitału i jakości portfela no i tu gramy na spowolnienie w Europie z którym trudno się nie zgodzić. CDR tu nie ma o czym gadać nieregularne cash flow no i oczekiwania względem historycznej wyceny idealny dla quanta No i teraz dlaczego JSW tu według mnie nie pasuje: gra na węgiel koksowy (steel cycle- napompowany rosyjski budżet wymusi rewizję ETS-ow i popyt na stal w Europie wzrosnie) Masz wyraźny już potencjalny nowy cykl surowcowy Według mnie model jeszcze nie „widzi” cyklu (lag w danych?!) albo toshort jako hedge do longów w commodities // indeksu. Kiedyś jsw było idealne pod granie na spadek obecnie jakkolwiek zabawnie by to nie zabrzmiało to może być bezpieczna przystań. Ten "bankrut" ma cyklicznie niewiarygodna dźwignie operacyjna. Na koniec Bogdanka i JSW lubią chodzić "za rękę" sam mam obie i jak tam będzie trzeba schłodzić rsi to jak myślisz gdzie przepłynie kapitał? Pozdr