Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Sprawdźcie sobie spółkę VRFABRIC, której kurs akcji jest obecnie 3 razy niższy od wartości księgowej.
Duży potencjał wzrostu dlaczego?
1. Ekspansja na rynek azjatycki (Chiny)
To obecnie najsilniejszy "katalizator" wzrostu. Na początku stycznia 2026 r. spółka potwierdziła kontynuację umowy wydawniczej na rynki Azji. Chiny to ogromny, chłonny rynek dla technologii VR (m.in. dzięki popularności gogli Pico), a obecność tam daje szansę na skokowy wzrost przychodów przy stosunkowo niskich kosztach marketingu własnego.
2. Bardzo silne wyniki finansowe i dynamika
Dane za III kwartał 2025 r. pokazały imponujące dynamiki:
- Zysk netto: Wzrost o ponad 223% r/r.
- Zysk operacyjny (EBIT): Wzrost o ponad 232% r/r.
- Rentowność netto: Spółka utrzymuje bardzo wysoką rentowność (momentami przekraczającą 70-80% na sprzedaży), co wynika z modelu biznesowego opartego na portowaniu gotowych już tytułów (niższe ryzyko i mniejszy koszt niż tworzenie gry od zera).
3. Atrakcyjne wskaźniki wyceny (C/Z i C/WK)Mimo wzrostów, spółka wciąż wydaje się "tania" na tle sektora gamedev:
- Wskaźnik C/Z (Cena/Zysk): Oscyluje w okolicach 3,6 - 4,0, podczas gdy średnia dla sektora często przekracza 15-20.
- Wskaźnik C/WK (Cena/Wartość Księgowa): Wynosi około 0,5, co sugeruje, że rynek wycenia spółkę poniżej wartości jej majątku netto.
4. "Efekt niskiej bazy" i mała kapitalizacjaKapitalizacja VRFabric to około 6 mln zł. Przy tak małej skali, podpisanie nawet jednego dużego kontraktu lub sukces sprzedażowy jednej gry (np. Train Mechanic Simulator VR) może spowodować gwałtowny wzrost kursu akcji o kilkadziesiąt procent w krótkim czasie.