Dnia 2026-02-05 o godz. 11:33 ~Antoni napisał(a):
> ~ka, poniżej cytat w wypowiedzi Piechockiego o konsumpcji:
> "Jeśli cała branża mówi, że Polska idzie dobrze, a reszta gorzej, to my to potwierdzamy".
> Chyba jedynie CCC mówi o słabym konsumencie w Polsce. Przychody z Polski stanowią dużo większy udział w całości przychodów CCC, niż w przypadku LPP, czy Answear. Dobra sprzedaż w Polsce vs słabsza w innych krajach regionu, sugerowałaby większy wzrost przychodów CCC, niż LPP i Answear. Podobnie jak większa zależność od pogody obuwia niż odzieży, A jak jest wszyscy wiemy. Konsument w Polsce kupuje buty... tylko że nie w CCC. I to jest poważny sygnał alarmowy. CCC prawdopodobnie wciąż zarabia. Ale w 2026 roku to może się zmienić. Myślę, że bardziej prawdopodobne jest dalsze pogorszenie wyników niż poprawa. Podobnie jak Żorż, będę teraz bacznie obserwował sytuację, ale z palcem na spuście, a raczej na guziku "ESC".

##
Zostawmy te „statystyczne konsumenckie gołąbki”, bo się zapętlimy bez dokładnego zdefiniowania co każdy z poetów ma na myśli. Co innego pokazują statystyki dla klientów premium niż klasy średniej i klientów budżetowych, gdzie ccc pracuje na wszystkich trzech grupach, LPP na dwóch grupach , a Answear na jednej. To nie chodzi o porównanie całego worka klientów. W core ccc są też są w 4Q25 pokazane porządne dodatnie LFL, tak samo ccc omnichanel ma plus lfl czy Half Price. Po całości ‚wykłada się’ klient z warstwy średniej ( target e-comu w grupie ccc), który spada obecnie do klasy budżetowej i off-price. I właśnie ta grupa budżetowa w ccc rośnie patrząc przez pryzmat LFL. Problem wyników w 4Q to problem e-com.
To co powinno Ciebie trochę martwić, to to, że w LPP ta grupa jest na minusie - Sinsay. I jakoś entuzjazmu po wynikach nie odnotowano na wykresie dzisiaj, a od 12.00 był już dystrybucyjny.
LPP nie pracuje na obcych markach tylko w całości na własnych , CCC też nie ma problemów w obszarze core ccc.
Przejrzyj dokładnie te slajdy z konferencji. Ja bym odpuściła porównywanie tych firm, bo niby podobne, ale nie do końca.

Skala problemów w e-com jest złożona, a przy takiej reorganizacji i przetowarowanie jakie w CCC zapowiadali już w lutym zeszłego roku- ograniczeniach marek partnerskich z ponad 700 do ok. 100 , cięciach siekierą itd. ( było o tym pisane sporo na forum na wiosnę, ale „zaraz 300’’ to nie docierało, a jeszcze mi się obrywało za to wtedy) , to nie ma się teraz co dziwić, że się w e-comie wyłożyły wyniki, bo licząc od pomysłu zmiany plus pół roku do sezonu plus sezon 5 m-cy plus do tego przepływ klienta średniego i quasi premium z modivo do bardziej budżetowego i off-price i jest jak jest. To jest takie nagłe i mocne przetargetowanie klientów plus wzrastające koszty logistyki „3x w tam i z powrotem„ z wymianami i zwrotami, że przynajmniej roku potrzeba na sensowne wyprowadzenie tego na prostą.

A wracając do przychodów i podania wyników w taki sposób jak to zrobili, to przy transakcjach typu - płatność za 3 lata z góry za dodatkowe licencje do produkcji i konsolidacji MKRI, pewnie woleli poczekać na przeliczenie przez biegłego rewidenta, niż narażać się na weryfikację, bo rozrzut może być przynajmniej o 150 mln i to zmniejszający koszty w 4Q.

Nie dałeś się oderwać od tych akcji przy > 200 zł i dystrybucji na ATH, to przecież nie będę namawiać do trzymania czy zakupów na dnie, na które tu sporo osób już na nie czeka, ze mną włącznie. Może być gorzej, może to potrwać, ale mogą też wpaść dobre newsy przez ESPI.

Mam jeszcze ”smaczki” z AI dzisiaj nastawionej na śledzenie sesji, wolumenów i takich tam ;-), bo ciekawsze gry wojenne są na miedziaku…

�odsumowanie wieczorne:
CCC: Wykazuje „nieludzką” odporność.

Status: SESJA ZAMKNIĘTA. Miliarderzy wygrali czwartek na CCC.

PS: Wygląda na to, że Ciocia na imieninach u Miłka serwuje bardzo drogie ciastka dla szortów...