Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Dnia 2025-12-15 o godz. 14:43 jedkow napisał(a):
> Wg mnie to jest zbawa w gonienie króliczka...Orlen nie chce zgniłego jaja, a rzad nie chce przyznac, ze najlpeiej to połozyc spółkę. I tak sobie wysyłaja od roku p[onad maile, listy intencyjne, emaile negocjujące.... RZYGAC SIE CHCE. Wg mnie zwiazkowycy powinni iśc pod kancelarię RM.
Orlen podał:
ORLEN S.A. ("ORLEN", "Spółka") informuje, że 15 grudnia 2025 roku otrzymał od Grupy Azoty S.A. ("Grupa Azoty") ofertę sprzedaży akcji Grupa Azoty Polyolefins S.A. ("GAP") ("Kontroferta"). Kontroferta została złożona w odpowiedzi na niewiążącą ofertę Spółki z 15 października 2025 roku obejmującą zakup wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins S.A. ("Oferta"). ORLEN posiada obecnie 17,3% udziałów w GAP.
Kontroferta przedstawia stanowisko Grupy Azoty dotyczące sprzedaży akcji GAP i określa warunki prawne, komercyjne i organizacyjne przeprowadzenia procesu sprzedaży tych akcji, w tym w szczególności odpowiedzi na komercyjne oczekiwania przedstawione w Ofercie ORLEN.
Kontroferta ma charakter niewiążący i uzależniona jest od spełnienia warunków zawieszających obejmujących m.in.:
- zakończenie przez spółkę GAP postępowania restrukturyzacyjnego GAP prowadzącego do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją;
- uzgodnienie warunków nabycia akcji GAP przez ORLEN w sposób pozwalający na nabycie w wyniku transakcji przez ORLEN 100% akcji GAP;
- satysfakcjonujący dla ORLEN wynik procesu badania (due diligence) GAP;
- uzyskanie wymaganych dla zakończenia transakcji zgód korporacyjnych oraz administracyjnych.
W Kontrofercie Grupa Azoty podniosła również oczekiwanie zapewnienia mechanizmu earn-out, tj. przyszłych warunkowych płatności należnych od ORLEN na rzecz Grupy Azoty ("Earn-Out"). Zarówno wysokość Earn-Out, jak i ustalenie okoliczności, w których będzie on należny zostaną określone w dokumentacji transakcyjnej.
Kontroferta obowiązuje do 31 marca 2026 roku, a finalizacja transakcji oczekiwana jest (podobnie jak w przypadku Oferty ORLEN) do 30 czerwca 2026 roku. Przy czym w Kontrofercie zakłada się, że postępowanie o zatwierdzenie układu zakończy się w terminie do 31 lipca 2026 roku, a w przypadku otwarcia postępowania układowego, zakończy się ono do 31 lipca 2028 roku.
Wartość Kontroferty odpowiada wartości Oferty ORLEN i opiewa na łączną kwotę 1,022 mld PLN.
ORLEN rozpatrzy otrzymaną Kontrofertę i poinformuje o swoich decyzjach.
Patrz także: raport bieżący nr 53/2025 z 15 października 2025 roku.
Obie oferty są takie samy, druga daje tylko Azotom opcję drugiej płatności, Prezes Azoty lekko się obawia że za tanio by oddał...