Dnia 2025-11-29 o godz. 15:26 ~Móchamed napisał(a):
> Parametry krótkich pozycji są bezprecedensowe. To doskonałe wiemy dzięki Twoim ortexowym wpisom.
> > Co do wyceny to większe pretensje należy adresować do spółki, która do listopada podtrzymywała 2.4 mld ebitda aby na konferencji niefrasobliwie zdjąć 600-700 mln
> > Niespecjalnie rozumiem dlaczego mbank miałby podnosic cenę docelową przy słabnących wynikach. Mbank już wcześniej obniżał cenę docelową zakładając że ebitda 2025 wyniesie chyba nieco ponad 2.1 mld. Nie spodziewali się 1.7-1.8 mld.
> > Najlepszą odpowiedzią ze strony spółki na krótkie pozycje hedge funtów i wadliwe wyceny analityków będą wyniki zamiast nieustającej narracji pogodowej poszerzonej ostatnio o drony, wygrzanie sklepów i kanibalizację.

##
Co do tego, że spółka powinna skorygować prognozy wcześniej, tak jak LPP, to pełna zgoda.
Głupi błąd ambicjonalny, który się zemścił.
Z drugiej strony mBank szacował w listopadzie, że LPP w grudniu podniesie prognozy z powrotem - znajdziesz to w tym poszukiwanym wcześniej opracowaniu.

„Niespecjalnie rozumiem dlaczego mbank miałby podnosić cenę docelową przy słabnących wynikach” - ja nie oczekiwałabym podnoszenia z tych 225 zł, tylko powinni dać bezpieczne 160 zł , widząc co się dzieje w kwietniu/maju.

„pogoda, drony, wygrzanie sklepów i kanibalizacja” - brzmi to może niewiarygodnie, ale ma duży wpływ… retail tak działa niestety. Branża obuwnicza miała pogodowo rozjechane trzy sezony pod rząd i ich wyniki to i tak mistrzostwo świata.

„Nie spodziewali się 1.7-1.8 mld.” i bardzo dobrze, bo jak zrobią cokolwiek więcej w wynikach, to nie wpadniemy w pułapkę oczekiwań.