Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Grupa CCC rozwija się zdrowo, choć z nierównomiernym tempem i korektą oczekiwań w Q3. Kluczowe pozytywy: Wzrost przychodów i rentowności: +7% średnio w Q1-Q3, rekordowa EBITDA w Q2 (481 mln PLN), kumul. H1 +21%. Marże stabilne/wzrostowe dzięki dyscyplinie kosztowej (spadek kosztów/przychody o 2pp/kwartał). Konsekwentna realizacja planu rozwoju – ekspansja przestrzenna (+17% YoY), fokus na CEE i Południu Europy,. Integracja online-offline (Modivo jako hub e-commerce). Udział obuwia 72%, ale rosną marki licencyjne (wyższe marże). Odporność: Mimo trudnego otoczenia (pogoda, inflacja), LFL +4% w Q2 pokazuje organiczny popyt. H1 net profit 172,5 mln PLN (choć spadek YoY z powodu bazy porównawczej). Jednak Q3 pokazuje wyzwania: +7% nominalne, ale poniżej konsensusu (2,97 mld vs 3,03 mld), LFL -5%, traffic -4,5%. Korekta guidance FY25 (revenue -6% od poprzedniego) sygnalizuje ostrożność, ale EBITDA nadal solidna (404 mln). Ogólnie: Zdrowy rozwój (wzrost > inflacji, marże > branżowe), z momentum w core segmentach. Prognoza FY25: r_evenue11,4 mld (+ok. 5% YoY), EBITDA >1,6 mld (marża ~14%). Dodatkowo... Wzrost przychodów H1: (5200 - 4840)/4840 ≈ +7,5% YoY (na bazie danych z Q1/Q2 2024: 2300 i 2540 mln PLN). Marża EBITDA H1: 857 / 5200 ≈ 16,5% (+4pp YoY). Szac. przychody FY25 (na bazie guidance): H1 5,2 mld + H2 (11,4 mld - 5,2 mld) = 6,2 mld PLN dla H2