Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Hej, krótkie podsumowanie po świeżym wywiadzie z zarządem: https://strefainwestorow.pl/wywiady/ml-system
Banki przedłużyły finansowanie do 31.01.2026. To ważne, bo bez tlenu obrotowego nie da się wozić dużych kontraktów. Teraz „paliwo” jest - można realizować portfel.
Backlog ok. 221 mln zł (sporo eksportu), a Wiedeń - największa fasada PV w Europie – start dostaw od drugiej połowy listopada. Taka referencja w biurowcach potrafi otworzyć kolejne drzwi.
Skala w metrach kwadratowych już „idzie” – ponad 60 tys. m² w realizacji (PhotonRoof/PhotonWall + moduły BIPV). To daje przewidywalność przychodów na kolejne kwartały.
Cięcia kosztów działają - ~10,4 mln zł mniej kosztów od XI’24 do VIII’25. Jeśli teraz „dowieźć” wolumen z backlogu, dźwignia operacyjna może zrobić robotę na wyniku.
Jasne, H1 było słabe (35,9 mln przychodu, strata netto 30,5 mln zł), więc to nie jest spółka „na idealnych wynikach dziś”. Ale mamy konkretne katalizatory na najbliższe miesiące: finansowanie przedłużone, duże dostawy (Wiedeń) i mocny portfel do przerobu. Jeśli to się przełoży na przychody + cash flow w H2’25 / H1’26, to przy obecnych poziomach cena może nie odzwierciedlać potencjału. Warto po prostu przeanalizować na chłodno. To nie jest porada – każdy niech sam odrobi pracę domową, ale mam wrażenie, że rynek patrzył wstecz (H1), a historia na Q4/H1’26 dopiero się zaczyna.