Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
VWAP jest punktem odniesienia do wyliczenia ceny konwersji obligacji zamiennych na akcje.
Krok 1: Inwestor konwertuje obligacje po cenie niższej od rynkowej (90% najniższego VWAP z 10 sesji).
Krok 2: Sprzedaje akcje na rynku, zwiększając podaż → kurs spada.
Krok 3: Niższy kurs = niższy VWAP w kolejnym oknie → jeszcze tańsza konwersja w następnej transzy.
Krok 4: Powtarzanie cyklu w kolejnych transzach prowadzi do lawinowego rozwodnienia i spadku kursu.
Warranty powiązane z VWAP i opłata kompensacyjna dodatkowo zabezpieczają inwestora, a 0% kupon oznacza, że jego zysk pochodzi głównie z rabatu i szybkiej sprzedaży, to wzmacnia spiralę. 20 dni tylko spowalnia, karty i tak rozgrywa ABO.