Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Hmm, co do EBITDA na 2025 i 2026.
Zarząd mówi, że sa na dobrej drodze do realizacjia założeń dotyczcej EBITDA. Ty piszesz, że 80 mln w 2025 i 100 mln w 2026 są realne.
Wydaje mi się, to bardzo zachowawcze.
Bo jeśli w H1 EBITDA już jest 30,2 mln, w H2 wzrost przychodów ma być na pozionie 15-17% rdr (ostrożne założenie), Q3 prawie zawsze jest lepszy niż Q2, to ciężko przyjąć EBITDA niższą w Q3 2025 niż 22 mln.
EBITDA w Q4 2024 była 39 mln, jeśli i ten wynik miałby być poprawiony, to nawet przyjmując ostrożne 45 mln, to w całym 205 roku wychodzi:
Q1 9,9 mln
Q2 20,3 mln
Q3 22 mln (ostrożny est.)
Q4 45 mln (ostroożny est.)
To daje sumę 97,2 mln EBITDA w 2025 roku, a założenie było 80 mln. Więc przekaz zarządu jest bardzo konserwatywny. Bo albo poprawiamy wyniki i bijemy założenia o 20%, albo "jesteśmy na dobrej drodze" do realizacji założonych celów.
Co sądzicie?