Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Ciekawe na ile wyniki będą już w cenie? W sensie np. 12-14 mln $ zysku mało ruszy kurs, 16-18 mln $ może da podbicie na 32-35 zł?
Ale co dalej, tu trzeba się zastanowić.
Średni scenariusz:
Q3 - przychody +35% r/r - marża brutto 7.3% - zysk 15.7 mln $
Q4 - przychody +20% r/r - marża brutto 7.5% - zysk 25.1 mln $
Razem około 62 mln $ (przez słaby Q1) = 2.0 zł dywidendy na akcje, przy C/Z=7 = 28 zł
Czyli jeżeli przebijemy te 30 zł kursu i wyniki będą jak wyżej możliwa jest znów korekta na 27-28 zł i boczniak do końca roku.
Gdyby spółka utrzymała dobre wyniki jeszcze w 2026 roku bez słabego Q1 wtedy mógłbym się spodziewać ruchu powyżej 35 zł i prawie 2.8 zł dywidendy.
Gdyby jednak spółka cudnie poprawiła marże i wyniki i dała 70 mln $ zysku w 2025 wzrosty mogą być szybsze i bez głębszej korekty.
Za to przy słabym zachowaniu inwestorów po wynikach i spadku na te 21-22 zł, czy jakimś negatywnym wydarzeniu, znów była by cena pod zacną dywidendę - tzn. jeżeli ktoś wierzy że spółka będzie sobie dalej dobrze radzić - ja wierzę.