Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Czekamy na wyniki za 2Q25. Jak wszyscy wiemy tutaj kluczowa będzie teraz marża. Ta za 1Q25 nie zachwyciła i gdyby utrzymała się na podobnym poziomie to pomimo rewelacyjnych przychodów należałby się spodziewać zysku netto na poziomie 9-12mln USD netto. Lepiej niż rok wcześniej, ale nie byłoby to w mojej ocenie satysfakcjonujące. Moim zdaniem jednak marża powinna być wyższa przynajmniej na poziomie średniej z 2023 i 2024 tj. ok. 1,7-1,8%. Wyniki teraz będą kluczowe ponieważ pokażą czy firma poradziła sobie z wysokimi kosztami, czy może jednak te przychody były kosztem marży. Niemniej zakładam zysk netto na poziomie ok. 16-17 mln USD, wszystko powyżej będzie rewelacyjne. Patrząc na informacje ze spółki o strukturze geograficznej i produktowej sprzedaży jest to jak najbardziej realne. Zysk na poziomie ok. 9-12 USD to będzie absolutne minimum, jednak wtedy należy oczekiwać spadku kursu do ok. 24-25 zł , gdyż będzie to jednak niższy zysk za 1 pol w stosunku do 2024. Kolejna kluczowa informacja będzie o przychodach za lipiec i sierpień, wtedy zobaczymy czy tendencja wzrostu przychodów miesiąc w miesiąc jest stała. Jeśli wyniki będą 16-17 i lipiec sierpień wzrost ok. 20-30% to 30 złoty pozostanie tylko wspomnieniem i będziemy raczej spoglądać na 40 zł.