Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
https://i.ibb.co/6cRMxX0d/plan12.png
Caöy transport towarowy kolejä w I kw. 2025 roku wyniósł 52,21 mln ton, samo PKP Cargo podało że ich masa towarowa wyniosła 1 mln ton co dawało udział w rynku poniżej 29%.
1,6 mln ton stanowił intermodal, co daje w torcie nieco powyżej 10% sam węgiel , paliwa stałe niecałe 55% a przychody R/R spadły o 21,4%. Paliw stałych było w I kw. 8,2 mln ton, intermodał 1,6 R/R bez zmian co pokazuje stała bazę klientów.
W 2031 paliwa tałe mają wynieść 13% a intermodal 19%. co daje bazowo 4x8,2 i 4x1,6mln:
węgiel:
przy stałym wolumenie ca 32,8 mln i przekłada się na 7,8 mln ton węgla a to jest 1/4 tego co można zplanować na 2025 rok. By ułatwić liczenie węgiel 8 mln ton, praktycznie tyle co el. Kozienice na dziś.
intermodal:
przy stałym wolumenie ca 6,4 mln ton na 2025 rok, w 2031 roku osiągnąć 19%, ale chwila? co wtedy jest baza? akt liczony wolumen I kw 2025x5 czyli 60 mln za 2025t na pewno nie
Policzmy raz jeszcze:
Baza to 60 mln ton za cały 2025 dla paliw stałych, wymilczone spadek udziału węgla do 1/4 daje:
60 mln ton wolumen całkowity
-24,6 spadek udziału węgla
35,4 daje w 2031 roku wolumen całkowity
6,726 co daje ton dla intermodalu czyli 19%
Biorąc dynamikę rozwoju OZE i ciepłe zimy wypada że masa spadnie o 1/2 a wzrost mln ton intermodalu wynisie tyłko niecałe 5%....
To co pokazano w projekcji planu i docelową EBITDA na poziomie 1,3 mld per anno można potraktować z kategorii "a co wam się jeszcze śniło"?...
ale klasyk mówi: "a co szkodzi obiecać?" przecież Zarządcy No. 772 już dawno nie będzie...a to co zdradziła Zarządca sądowy pokazuje jasno, żadnego rozwoju nie planują a jedynie awaryjne naprawy taobru i pewnie prze podmioty zew. bo Cargotabor wydzielą ..
Ktoś powie to totalny rozjazd, plan Zarządcy i płomienne pisma Miętka do Malepszaka i nawet samego kolegi Tadka Azerewicza ha ha a co.
Jakie są propozycje układowe to tego nie wiem, tylko na tapecie plan, plan jest, ale najbardziej boli strata czasu ....
ZZ doświadczyć mogą przejściowo ze oddadzą swoje przywileje i tak ich będą zwalniać i Bestia z Kutna pod pachę z Gramatyką przejdą na kolejnł podkomisję i powiedzą " i co nie mówiliśmy". Zarządca sądowy winien oddać wyngarodzenie za cały okres urzędowania.
Wierzyciele zdecydują sami, ma ocena jest prosta: plan odleciał i jest to planopodobna projekcja. Wskaznie że w 2031 EBITDA wyniesie tyle co PKP SA bez Cargo jest absurem/życzeniem i honeypottem na naiwnych...
Decydujcie sami