~Analityk
2025-06-23 13:17:
IP 185.68.26.*

Rekomendacja analityczna dla Lubawa S.A. (LBW)
Cena docelowa: 34,00 zł
Potencjał wzrostu: +247%

Podstawowe informacje o spółce:

  • Spółka: Lubawa S.A.
  • Branża: sprzęt specjalistyczny (wojskowy, ochronny), tekstylia techniczne
  • Aktualny kurs (czerwiec 2025): ~9,80 zł
  • Nowy cel (12 miesięcy): 34,00 zł

Uzasadnienie wyceny 34,00 zł:
  1. Silne fundamenty operacyjne
  • Systematyczny wzrost przychodów i zysków netto (Q1 2025: +112% rdr)
  • Wysokie marże EBITDA (15–18%)
  • Niski poziom zadłużenia i wysoka płynność finansowa
  1. Potencjał ekspansji
  • Rosnące zamówienia z sektora obronnego (MON, NATO, eksport)
  • Produkcja strategicznych komponentów: tkaniny balistyczne, maskowanie, namioty, kamizelki
  • Długoterminowy trend wzrostu wydatków na zbrojenia w UE i Polsce
  1. Scenariusz wzrostowy (bull case)
  • Prognozowany zysk netto 2025E: 75 mln zł
  • Liczba akcji: 150,27 mln
  • EPS (zysk na akcję): ~0,50 zł
  • Przy założeniu mnożnika P/E = 68x (typowe dla dynamicznych spółek zbrojeniowych) → wycena = 0,50 zł * 68 = 34,00 zł

Porównanie wyceny:
  • Zysk netto (estymacja): 75 mln zł
  • EPS: ~0,50 zł
  • P/E obecnie: ~14x
  • P/E docelowo: 68x
  • EV/EBITDA obecnie: ~12x
  • EV/EBITDA bull case: >20x

Rekomendacja końcowa:
  • Rekomendacja: Kupuj silnie
  • Cena docelowa (12 miesięcy): 34,00 zł
  • Etapowy take profit: 20,00 zł / 26,00 zł / 34,00 zł
  • Stop loss (techniczny): 8,50 zł
  • Ryzyko: Wysokie (oparte na scenariuszu wzrostowym i zwiększonych zamówieniach państwowych)

Dodaj odpowiedź

Temat postu jest wymagany. Temat postu może zawierać min. 2 znaki. Temat postu może zawierać max. 72 znaki.
Treść postu jest wymagana. Treść postu może zawierać min. 2 znaki.
Pole Autor jest wymagane. Pole Autor musi zawierać min. 2 znaki. Pole Autor musi zawierać max. 30 znaków. Pole Autor może zawierać tylko litery, cyfry oraz znaki _ i -.

Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.