Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
@Polak zmiennych jest wiele ale osiągnięcie przez Exola zysku netto za 2025 rok > 60 mln PLN przy zachowaniu obecnej marżowości jest całkiem realne. Wówczas mamy ok. 0,34 PLN zysku na 1 akcję co przy założeniu C/Z = 10 daje nam 3,4 PLN/akcję.
Jeżeli natomiast uda się faktycznie uzyskać wyższą marżę EBITDA aniżeli obecne 7,9% to idziemy z zyskiem do góry.
Kwestią dyskusyjną pozostaje oczywiście przyjęcie odpowiedniego poziomu C/Z bo neutralnym jest bardziej poziom 12 - 15 aniżeli przyjęty powyżej 10.
Reasumując czysto hipotetycznie poziomy 3,4 - 4 PLN na koniec roku.
Należy pamiętać, że obecna marżowość brutto na sprzedaży 17,3% jest jedną z niższych w ostatnim okresie od 2019 roku. Lata 2020 do 2023 marże kształtowały się od 18,3%, 18,6% do 20,0% w 2020 roku do nawet 21,9 w 2022 roku.