Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Dnia 2025-05-10 o godz. 17:49 ~Optymista napisał(a):
> Segment ONCO BCG dynamicznie się rozwija-prognozowany wzrost sprzedaży aż o + 82% r/r do poziomu 7,9 mln PLN
> > Segment tradycyjny z przewidywaną korektą po mocnym 4 Q'24 - naturalna sezonowość rynku.
> > EBITDA: 3.3 mln PLN,wzrost o 80,2 % r/r
Jaka "naturalna sezonowość rynku"? Distreptaza czopki na hemoroidy. Co? Od stycznia do marca hemoroidy występują rzadziej? Synthasia po prostu ma w zwyczaju, aby podpicować wyniki półroczne i roczne stockować hurtownie, kolanem dopychać sprzedaż odpowiednio w Q2 i Q4 każdego roku. Q4 2024r. pod tym względem był wyjątkowy. A teraz napchane hurtownie w Q1 Distreptazy już nie przyjęły.
Wszystkie porównania do Q1 2024 wyjdą znakomicie, gdyż tamten kwartał był tragiczny. Przypomnę tylko. Strata netto 394 tyś.
Gdy jednak popatrzymy na średnią kwartalną to tak różowo być przestaje.
EBITDA
Średnia kwartalna Q1-Q4 to: 5,1 mln PLN I czym jest tu się chwalić? Średnia kwartalna: 5,1 mln a będzie 3,3 mln PLN. Zakładając, że Q4 2024r. został podpicowany, średnia kwartalna Q1-Q3 2024r. to: 2,9 mln. Wygląda lepiej, ale szału nie ma. Tylko up 14%
Ciekawe ile pokażą zysku netto, bo ten w przypadku Synthasi w stosunku do EBITDA potrafi gwałtownie topnieć. EBITDA długów nie spłacą.