Bo to co się dzieje to jakiś absurd. Tak jakby ktoś grał na otwarcie stratnych pozycji

Kurs jest najniżej od 3 lat ,gdzie przychody w tym czasie wzrosły prawie o 100%

Całkowity działalności rok temu to 33 mln zł vs 41,2 mln zł aktualnie ,a więc różnica wynosi ponad 8 mln zł

Z tych 8 mln zł więcej ponad 1 mln zł wzrosła amortyzacja projektu AI

Wszystkie inne koszty oprócz wynagrodzeń się nie zmieniły

A więc wynagrodzenia kosztowały spółkę o 7 mln zł więcej r/r

2 mln zł to koszty wzrostu wynagrodzeń ,a 5 mln zł to wzrost kosztów związanych ze zwiększeniem zatrudnienia

Fakty są takie ,że zarząd popełnił błąd związany ze zbyt szybkim podjęciem tej decyzji ,bo kontraktów brak

Podpisano 2 umowy w ostatnim czasie ,25 września i 18 listopada. W oczywisty sposób będą miały one wpływ dopiero na 1 i kolejne kwartały
Gdyby nie wzrost zatrudnienia to mówilibyśmy teraz o 8 mln zł zysku za 2024 ,a nie wliczając amortyzacji byłoby 9 mln zł zysku

Trzeba się trochę popatrzeć w przyszłość ,a nie to co już było.

R/R za 4 kwartał koszty praktycznie nie uległy zmianie
Od nowego roku nastąpi wzrost wynagrodzeń ,który pewnie wyniesie od 5 do 10% przy takim samym zatrudnieniu ,amortyzacja będzie mniej więcej taka sama ,a pozostałe koszty nie powinny wzrosnąć

Więc mówimy o kosztach działalności na poziomie 45 mln zł rocznie (w 2024 wyniosły one 41 mln zł)

-------------------------------------

Przychody

Już na początku wywiadu dostaliśmy informację ,że ilość zapytań ofertowych jest na dużym poziomie ,wydłuża się czas podejmowania decyzji kontraktowych

Firma podpisała w zeszłym roku 3 mniejsze kontrakty z firmami z europy do 3 mln zł
Podpisano 2 duże kontrakty powyżej 3 mln zł pod koniec 2024 roku z klientami z Azji

Strategia Partnerzy 2.0 ,która zwiększy przychody ,co prawda w 2025 roku będzie miało mniejszy wpływ ale w latach kolejnych znaczący ,który nie wpłynie na koszty spółki ,bo będzie realizowany przez partnerów
 
17 minuta wywiadu. Toczą się procesy kontraktowe. Firma koncentruje się na finalizacji nowych umów. FINALIZAJI. Więc rozmowy końcowe trwają.

17 minuta 20 sekunda. Niedługo pojawią się komunikaty związane z realizacją omawianego punktu ,czyli nowych kontraktów

I chyba najważniejsze :

Spółka nie publikuje prognoz finansowych, dlatego nie możemy odnieść się do przewidywań dotyczących przyszłych wyników. Jednocześnie nie widzimy obecnie przesłanek, które wskazywałyby na ryzyko straty w najbliższych kwartałach. Konsekwentnie realizujemy projekty dla dużych i średnich operatorów telekomunikacyjnych, często w ramach długoletnich kontraktów, co zapewnia stabilne przychody. Lista potrzeb tych klientów jest naprawdę bardzo długa, co daje nam szerokie pole do dalszego rozwoju i rozbudowy naszego portfolio. Dbamy o kontrolę kosztów i efektywne wykorzystanie zasobów, aby utrzymać rentowność działalności.

Warto przestudiować jeszcze raz wywiad :

https://www.sii.org.pl/17935/aktualnosci/czat-inwestorski/wyniki-i-strategiczne-kierunki-rozwoju-suntech-s-a.html

Tak więc to co się aktualnie dzieje na kursie akcji to jakiś żart i wyleszczenie krótkoterminowych chłopców i dziewczynek pod to co będzie się tu działo w dłuższej perspektywie

Kurs poleciał o 75% w dół przy 3 mln zł zysku netto (przez amortyzację i koszt zwiększenie zatrudnienia o 30%). Gdyby nie rozbudowa zespołu i koszty amortyzacji ich inwestycji w system AI to zysk wyniósłby między 8 ,a 10 mln zł

Koszty już znacząco nie wzrosną ,a przychody tak