Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Moim zdaniem obecna wycena wynosi około 140-150m PLN. Spółka miała 5m EBITDA po 3 kwartałach (przy marży 16%). Prezes wspominał na wideokonferencji, że powinni mieć około 50m PLN przychodów (uwzględniając akwizycje). Konsolidatorzy sektorowi chodzą po 15x EBITDA i mają około 15-20m PLN gotówki na koncie. Pamiętajcie, ż wzrost wartości wynika z dwóch rzeczy: (i) poprawy wyników oraz (ii) arbitrażu na mnożniki - mniejsze podmioty bez skali kupujesz istotnie taniej. Mnie wycena na 200m PLN , czyli z 25% premią nie razi, bo jestem tu bardzo długoterminowo.