Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Nie zgadzam się, wyniki dość łatwo przewidzieć marża sprzedaży jest niemal identyczna w poszczególnych kwartałach i wynosi 42-45% i tak będzie też w IV, zakładając niewielki wzrost wydatków marketingowych +10 mln zł, wszak w związku z ostatnią kampanią były one wybitnie wysokie, możemy przyjąć poprawę wyniku na sprzedaży 40-50 mln zł względem III kw. Premie przedświąteczne, może nieco droższy zarząd i zapewne prowizje za przedłużanie finansowania i wychodzimy na 30-40 mln brutto. I to jest bazowy scenariusz. I to nie zakładając poprawy rentowności z III kw.
Spółka wybitnie tania, ja się na nią prze-pozycjonowuje stopniowo, i tak bezpiecznie do 30 zł dobieram.
Mając w myśli fakt, że wystarczy powrót do rentowności, a skala biznesu pokaże tu lekko 120-140 mln zysku netto w 2026. To możemy się z wyceną ponad 1mld wówczas bujać bez żadnej przesady.