Witam wszystkich,


poprzedni materiał został wyświetlony do chwili obecnej 7110 razy.


pojawił się komunikat aktualizujący planowane wydobycie w JSW. Z jednej strony dobrze że spółka się komunikuje częściej, minusem jest to że nadal zalegają z informacjami o projekcie produkcji H2 czyli wodoru. Minusem jest też to że produkcja w 2024 będzie mniejsza od założeń. Plusem jest że to zjawisko w części przejściowe.


Cyt."ograniczone możliwości doboru skutecznej profilaktyki wpływają na zmniejszony postęp ścian, opóźnienie ich uruchomienia". Czytając cały komunikat - prace idą do przodu, ale wolnej niż planowano.


Żródło : https://www.bankier.pl/wiadomosc/JSW-S-A-Aktualizacja-informacji-w-sprawie-zalozen-operacyjnych-JSW-w-zakresie-produkcji-wegla-w-2024-roku-8811388.html


W poprzednich materiałach było o Fasingu u którego złożono bardzo dużo zamówienia dla materiały potrzebne dla nowych ścian. JSW jest w stanie sprzedać dowolną ilość surowca, najważniejsze to odbudowanie ścian, która jak widzimy ma miejsce ale wolniej. przypuszczalnie to I kw 2025 będzie tym który będzie dynamicznie rósł.


P.S. Ktoś z Państwa zasugerował na forum że jest skłonny przeznaczyć część zysków dla mnie za wkład pracy. To bardzo miłe, ale muszę odmówić. Doceniam, ale to Państwa środki, a ja robię to z przyjemności i pasji. Dzielę się tym co wiem gdy umiem podać źródło, czasami wiem więcej, ale bez źródła ciężko dzielić się wiedzą., Myślę że część z Państwa już perfekcyjnie szuka informacji, wie jak je weryfikować, Wyciągać wnioski, analizować. Pamiętajmy że to co widzimy w naszej prasie czasami jest sprzeczne ze stanem faktycznym, ale to Państwo sami zauważą.




a) Na forach mocno rozgrzewa temat koncesji Dębieńsko. Przypomnijmy że złoża w Dębieńsku to


100 000 000 ton węgla koksowego + olbrzymi ilość węgla energetycznego wydobywanego przy okazji plus metan do elektrowni


Zakładając średnią cenę tony węgla koksowego na 1000 zł, daje nam to złoże o ( STO MILIARDÓW ZŁ )


100 000 000 000 zł wartości.


https://zapodaj.net/images/80bfb3804e755.jpg


To rzeczywiście 34x więcej niż kapitalizacja JSW. Tak jak w materiale o FASING pisałem, zamówienie to może być związane z przygotowaniem do pozyskania koncesji. Będzie to koncesja badawcza która bardzo szybko może przejść w eksploatacyjną.




https://zapodaj.net/images/236a82688bfe3.png


Żródło:https://www.wnp.pl/gornictwo/od-lat-jsw-interesuje-sie-tym-zlozem-co-najmniej-100-mln-ton-wegla,870651.html


To kwestia czasu gdy JSW będzie w posiadaniu tej koncesji.


b) W tym materiale dokładny opis czym jest short squizee


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-goldman-sachs-chiny-la-nina-12-09-2024-jsw-euklipides,15210093,1.html


c) W interesie akcjonariusza jest wystawienie posiadanych przez siebie akcji do sprzedaży po bardzo wysokim kursie np. 100 zł, z bardzo odległym okresem ważności zlecenia np. 30.12.2024 ( bo 31.12.2024 nie da się bo nie ma sesji). Wówczas broker/dom maklerski nie może pożyczyć Państwa akcji funduszom , które następnie sprzedają pożyczone akcje by wywołać panikę, odkupują w trakcie paniki i oddają domowi maklerskiemu. Różnica jest ich zyskiem. Dom maklerski nic nie traci a zarabia bo akcje pożyczył na określony procent który aktualnie wynosi prawie 12%. Żadna lokata nie daje takiego zysku, a co więcej broker utrzymuje tylko niewielki bufor tyle ile dziennie akcji jest sprzedawanych, bo i tak wrócą w tej części do niego. A wystawienie zlecenia do sprzedaży np. po 100 zł powoduje, ze tych akcji JUŻ POŻYCZYĆ NIE MOŻNA. Aktualnie fundusze pożyczyły 94% wszystkich akcji jakie były do pożyczenia. Biura maklerskie w ten sposób otrzymują bardzo duże przychody, bez kosztów i ryzyka. Ale jeżeli pożyczyli akcje, a inwestorzy wystawią je do zlecenia, wówczas muszą natychmiast skupić brakujące czyli pożyczone akcje z rynku. Samo wystawienia zlecenia inwestora nic nie kosztuje.


1.Ortex


https://zapodaj.net/images/19ebe31a610d7.png


Mamy nowy rekord kosztu pożyczki. A więc każde kolejne rolowanie pożyczonych akcji jest coraz droższe od poprzedniego. Mamy ponad 5 mln pożyczonych akcji, ale ortex zbiera tylko część danych. Realnie może być nawet 2x tyle.


Pożyczono ponad 93% ze wszystkich możliwych do pożyczenia akcji.
Prawdopodobieństo short squizee na JSW wynosi ponad 83%.


2. Podwyżki cen węgla koksowego , koksu w Chinach


Tak jak wspominałem, wrzesień to moment kiedy ceny węgla koksowego zaczynają rosnąć. Jak Państwo wiecie z rynku docierają informacje że w Chinach trwa kryzys. Podobnie jak to że Chiny odchodzą od węgla w każdej postaci. Natomiast w znacznej mierze przeczą temu informacje z Państwa Środka.Natomiast nie są w stanie zwiększyć wydobycia węgla koksowego, jedynie energetyczny.


https://zapodaj.net/images/733e722b28e62.jpg


Źródło : https://www.kitco.com/news/off-the-wire/2024-09-10/china-has-more-1bn-ty-new-coal-mines-pipeline-report-says


Krótko mówiąc: Chiny doskonale zdają sobie sprawę, że węgiel jest NAJTAŃSZYM źródłem energii. Z jego pomocą produkują panele solarne, wiatraki które sprzedają do Europy i cały miks produktów. Europa dzięki nim ma wysokie ceny prądu bo to nie są stabilne źródła energii i powodują wzrost cen energii i koło się zamyka. Zgodnie z polityką Chin, import węgla koksowego będzie rósł. Straszenie kryzysami jest na rękę Chinom bo dzięki temu udaje im się taniej konktraktować surowce. Ceny mieszkań w Chinach owszem spadają, ale spadają ceny w miastach widmach. W dobrze zlokalizowanych miejscach nadal rosną i to dynamicznie. A następnie na konferencjach Chiny mówią że odchodzą od węgla bo takie są oczekiwania. Mówią to co wszyscy chcą usłyszeć, robią to co muszą. A węgiel koksowy będzie rósł w cyklach. Wszystko wskazuje że aktualnie wchodzimy w taki cykl.


https://zapodaj.net/images/6148a0d7c3dae.png


Zanim ktoś kupi produkt, musi zapewnić jego transport. Czy będzie mógł to co zamierza kupić sobie przywieść do huty. Zatem zerknijmy co się dzieje we frachcie w Chinach.


https://zapodaj.net/images/cb3fb51e5507b.png


Gdy rośnie transport, potem rośnie też towar. Zapotrzebowanie w Chinach jak się okazuje jest większe niż prognozy.


Żródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834803425459740673


Chiny mówiąc że będą mniej zamawiać i że trwa kryzys powodują spadek cen który wykorzystują do rekordowych zamówień. Jest to zagranie cyklicznie powtarzane.


Źródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1833426443779465217


Gdy zerkniemy na to co dzieje się w węglu koksowym to możemy zobaczyć że, producenci koksu podnoszą systemowo ceny.


https://zapodaj.net/images/cac64782d146a.png


Żródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834509193243172866


Jeszcze szybkie zerknięcie jak działają sankcje na Rosję o których było we wcześniejszych materiałach :


https://zapodaj.net/images/79d509e89c939.png


Wcześniej , gdy nie było jeszcze sankcji rosyjskie kopalnie/producenci nie byli w stanie sprzedawać w cenach rynkowych, musieli dawać rabaty, a one powodowały że koszty produkcji były o 20-30% wyższe niż ceny sprzedaży. Doprowadziło to do miliardowych strat. Aktulnie w wynikach nie widać jeszcze skutków sankcji. Możliwe że w najbliższym czasie usłyszymy o bankructwach rosyjskich podmiotów, co doprowadzi to trwałego zniknięcia podaży, a popyt właśnie odżywa. W poprzednich materiałach pisałem o Nippon Steel i ich ofercie zakupu hut w USA. Ostatni supercykl surowców nastepował gdy część producentów znikneła z rynku , a popyt był wielokrotnie większy.


Żródło :https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834508523305197570


I zerknięcie na ceny surowców dla hut które od 3 dni rosną.


https://zapodaj.net/images/27bc176c1057f.png


Żródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834490439960535041


Pamiętajmy, że dane pochodzą z chińskiej giełdy surowców. Materiały jakie pojawiają się w prasie, nawet branżowej często są spóźnione o kilka a nawet kilkanaście dni. Bywa, że nasze media informują np. o powodzi która ma mieć miejsce w momencie informowania, a była 5 dni wcześniej etc. Jakoś dziennikarska jest jaka jest. Natomiast myślę, że warto by każdy inwestor , nawet w życiu codziennym weryfikował dane. Z tego tez powodu zawsze podaję o ile to możliwe źródła etc.


Jeszcze raz wspomnę odnośnie Chin. Mam z nimi duże doświadczenie biznesowe. Niektórzy inwestorzy mogą pamieć materiał sprzed około miesiąca, gdzie pewna ekologiczna fundacja twierdziła że Chiny odchodzą od węgla, w tym węgla koksowego i że ma to olbrzymie przełożenie na JSW. Potem JSW dementowało, że nawet nie ma klientów w Chinach. Odnośnie Chin od lat są twierdzenia, że Chiny nie pokazują realnych statystyk. Pokazują te, które są dla nich opłacalne. Jeżeli Europa wymaga by odchodzili od węgla, to rzecz jasna pokażą statystyki że to robią. Dopiero z czasem okazuje się, że "pomylili" się w statystykach. A nie ma żadnego niezależnego podmiotu który to sprawdza. To co deklarują, jest uważane za oficjalne. A jak było w przeszłości, to kilka sekund w wyszukiwarce.


Pamiętać należy o jednym, Chiny nadal chcą konkurować ceną. Dla fabryki drugorzędne znaczenie będzie miało znaczenie jak ta stal została wytworzona. W biznesie liczy się cena. Nawet jeżeli jest chwilowa moda, to za kilka miesięcy moda mija, a zostają stałe, niezmienne zasady biznesowe od czasów fenicjan. Cena.


Nie dość że Chiny znów skupują surowiec, ale głównie z myślą o skutach La Nina. Proszę zerknać na liczbę kontraktów na styczen i czy kupują taniej czy drożej.


https://zapodaj.net/images/3962bba6f9178.jpg


Chiny mogą eskportować de facto surowiec które same kupiły i przypłynął do portów. Nie mają sieci która jest w stanie produkcję krajową, z wewnątrz kraju eksportować. Aktualnie ponownie kupują surowiec. Jeżeli ktoś jest zainteresowany Państwem Środka, warto o nim poczytać. Bo nasze wyobrażenie o nim opiera się przeważnie na stereotypach. Mają swoje problemy, lecz ich gospodarka jest przeogromna.Dużo wieksza niż się wszystkim wydaje.


Jeszcze jedno zerknięcie do Chin i wracamy do Europy. Tak jak pisałem, we wrzesniu budzi się Wielki Smok bo jest głodny surowców świata.A energia i stal sa skorelowane. Obnizki stóp omówione w pkt 3. to olbrzymi stymulator dla tego przemysłu. Coś jakby przełożyć bieg z 3 od razu na 5 w samochodzi. A mamy jeszcze 6 bieg który możliwe że wkrótce będzie wciskany wraz z programami stymulacyjnymi.


https://zapodaj.net/images/098422ec92585.png


Żródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834499940403027969


Dodatkowo na jednej z chińskich giełd wczoraj niezwykle mocno zwyżkowały notowania koksu


https://zapodaj.net/images/61c97f2ce4633.png


Żródło : https://pl.investing.com/commodities/metallurgical-coke-futures


3, Stopy Procentowe EBC i FED


EBC obciął stopy procentowe, ma to bardzo dobre przełożenie na surowce i inwestycje w UE. W dniach 16-17 września zbiera się FED i będzie decydował również o obniżce. Będzie to kolejne koło napędowe, które zmusi Chiny do obniżenia swoich stóp procentowych. Dodatkowe obniżone zostaną rezerwy obowiązkowe dla banków przez co taniej tanieje. Nadal trwają dyskusje w Chinach nad programem stymulacyjnych dla sektora budowlanego. Dlatego rynek reaguje wcześniej i robi zapasy bo wzmożony popyt. Pamiętajmy że stal jest jednym z elementów które są potrzebne już na pierwszym etapie sektora budowlanego jako zbrojenia i aż do końca procesu.


4.Grafika AI


Jako ciekawostka, model jaki wygenerował AI na proste pytanie by narysował przyszłość spółki jSW. Model Dall-e i ChatGPT


https://zapodaj.net/images/4405f615f5b01.jpg


5. ThyssenKrupp Niemcy




W Niemczech trwają obrady w thyssenkrupp aby nie inwestować w stal zieloną, mimo ze koncern otrzymał 3 mld euro na jego budowę. Z uwagi na fakt, że nigdy nie stanie się ten proces konkurencyjny ze stalą z węgla koksowego z Chin. A na dłuższą metę nie ma to sensu. Pracownicy, związki zawodowe, które proszę mi wierzyć, nasze związki zawodowe przy tych niemieckich są niezwykle wyważone i rozsądne. Wiemy jakie są nasze, więc myślę że to dobrze zobrazuje sytuację w Dusiburgu.W przemyśle stalowym zwizanym z thyssenem pracuje około 430 000 ludzi ( sieć poddostawców, firm powiązanych etc). Na thyssenie mamy te same krótkie pozycje co na jsw. Marshalla i Qube kazdy zna.


https://zapodaj.net/images/481376dad38be.png


Koncern korzysta z dużych ilości węgla koksowego. Jest bardziej konkurencyjny niż... huty chińskie o ile by nie musiał kupować zielonych certyfikatów ETS. To doskonale obrazuje jak wielkim hamulcem jest zielony ład. Który Niemcy sami stworzyli , a teraz on obrócił się przeciwko nim samym. Pamiętajmy, że Niemcy wyłączyli swoje elektrownie jądrowe i odpalili elektrownie węglowe, dlatego są nr 2 w emisji CO2 na obywatela w UE. Gdy ustanawiali zielony ład te proporcje były odwrócone.


Ostatnio na znak protestu z TKA.DE odeszli czołowi managerowie na znak protestu przeciwko planom odejścia procesu z wykorzystaniem węgla koksowego. Doskonale wiedzą, że jest to najtańsze paliwo. Trwają prace, czy TKA otrzyma dodatkową pulę darmowych świadectw. Pod ten koncern m.in. zostały wprowadzone cła na stal chińską w lipcu.


https://zapodaj.net/images/2ac2ddd10dbd3.jpg


Jako ciekawostka, aktualnie


Koszt CO2 stanowi 70% ceny energii elektrycznej. Gdyby nie ETS, to w PL mielibyśmy najtańszą energie w UE. Mamy jedną z najdroższych. Podobnie niemcy.


https://zapodaj.net/images/d08d35e20d9fb.png


Żródło : https://www.bankier.pl/wiadomosc/PGE-POLSKA-GRUPA-ENERGETYCZNA-S-A-Szacunek-wybranych-danych-finansowych-i-operacyjnych-za-II-kw-2024-r-8804606.html


Mimo tak dużej rozbieżności, europejskie huty i przemysł nadal rywalizują z chińskimi. Bez CO2 jesteśmy bezkonkurencyjni.


6.Stal Indie USA Australia


Wracamy jedną nogą do Azji.


https://zapodaj.net/images/2f165b368d696.jpg




Żródło : https://www.wnp.pl/rynki-zagraniczne/towary-made-in-china-juz-nie-plyna-tak-szerokim-strumieniem,871178.html


A gdy spojrzymy na USA to :


https://zapodaj.net/images/e99818aae2f20.jpg


Żródło: https://www.wnp.pl/motoryzacja/usa-wyprowadzaja-kolejny-cios-chiny-juz-zapowiadaja-odwet-wszyscy-za-to-zaplacimy,872915.html


A w Australii Grosvenor nadal sytuacja nie jest opanowana i możliwe że za kilka miesięcy zostanie podjęta decyzja czy kopalnia bedzie ponownie odbydowywana.


https://zapodaj.net/images/22b728cee3649.png


Żródło : https://www.sxcoal.com/en/news/detail/1834033369403908098




7.La Nina


Wiećej informacji w poprzednich materiałach , ich lista i wykaz chronologicznie na dole od najnowszeych do najstarszych.


Australi szykuje się na zjawiska pogode intensywne i gwałtowane.


https://zapodaj.net/images/e4360b09f2c86.jpg


Żródło : https://www.insurancebusinessmag.com/au/news/breaking-news/weakened-la-nina-forecast-for-late-2024-impacting-global-weather-505573.aspx


Wczoraj amerykańskie biuro prognsotyczne zwiększyło szanse na La Nina.


https://zapodaj.net/images/aead3e3bae071.png


Żródło : https://www.dailynews.com/2024/09/13/weaker-la-nia-is-forecast-to-give-other-weather-patterns-clout/


Naukowcy z Uniwersytyetu w Melbourne potwierdzają, że nagłe i intensywne zjawiska wkraczają do Australii. Problemem dla Australi nie są niskie i długotrwałe opady, ale już średnie i długi albo krótkie i intensywne - stanwowią olbrzymie zagrożenie. A z takimi mamy mieć do czynienia do stycznia.




Pod co aktualnie gramy:




a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
t) Dywidena w 2025 z środków odłożonych w kwocie około 6 mld złotych. Zgodnie z budżetem na 2025 rok wpłaty z dywidend mają wzrosnąć a aktualne spólki za 2024 mogą nie być w stanie wypłacać dywidend w takiej kwocie jak zakłądane.
z) 3 wiedźmy 20 września 2024 roku




=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-goldman-sachs-chiny-la-nina-12-09-2024-jsw-euklipides,15210093,1.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-karuzela-shortow-fasing-10-08-2024-jsw-euklipides,68080015.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-australia-bom-chiny-canada-09-09-2024-euklipides,15191951,3.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fracht-wyscig-o-huty-usa-06-08-2024-jsw-euklipides,15187795,1.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-ukraina-bez-koksu-huty-polskie-03-09-jsw-euklipides,67970067.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-mechanizm-cbam-vanguard-02-09-2024-jsw-euklipides,67947137.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-bom-australia-30-08-2024-jsw-euklipides,67924529.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-la-nina-poczatek-nowy-sezon-28-08-2024-jsw-euklipides,67886105.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kpo-cpk-inwestycje-23-08-2024-jsw-euklipides,67821755.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-elektrownia-jadrowa-21-08-2024-jsw-euklipides,67780003.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 




Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!