Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
W naszym scenariuszu bazowym zakładamy, że CPL’36 prawdopodobnie zostanie sprzedane w transakcji z płatnością 50 mln USD z góry, 150 mln USD po osiągnięciu kamieni milowych i ok. 20% opłaty licencyjnej. Oczekujemy, że szczytowa sprzedasz wyniesie 1,5 mld USD, a zatem nasze założenia implikują wartość CPL’36 na poziomie 52 zł za akcję Celon. Ryzyko jest oczywiste, dlatego przy 50% prawdopodobieństwie sukcesu CPL’36 dodaje 26 zł do naszej zrewidowanej ceny docelowej (wobec 1,8 zł poprzednio). Zaktualizowaliśmy naszą cenę diceoiwą dla Celon Pharma do 39 zł z 16,7 zł. Podnosimy rekomendację dla Celon Pharma do Przeważaj z Neutralnie.