Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
"zdecydowałem się na to drugie, powiem że decydujące było to, że strateg zdecydował się zrobić to samo przy wycenie około 10% niższej."
Ale Ty powinieneś mieć zdecydowanie wyższą oczekiwaną stopę zwrotu niż strateg, szczególnie patrząc na liczbę lepiej wycenianych spółek na GPW ;-)
Co do 500 mln przychodu, to brzmi to jak mrzonka.
W strategii zakładają na 2027 stworzyć grupę składającą się z 20 spółek. Na ten moment mamy 5, zostało więc 15 do przejęcia. Przejmowane spółki mają być podobnej wielkości do tych przejętych w 2023 tj. średnio 6,5 mPLN przychodu.
Spółki do przejęcia: 15 x 6,5 = 97,5 mPLN
Aktualna grupa: 42,5 mPLN
Oczywiście możemy przychody zindeksować inflacją itd. ale jakbyśmy nie liczyli to wyjdzie +/- 150 mPLN przychodu.
Nakładając na to marże EBITDA 20% i optymistyczny mnożnik 8x EV/EBITDA, to spółka po zrealizowaniu planu w 2027 będzie warta 240 mPLN. Przy obecnej kapitalizacji daje to zawrotne 12% rocznie.
Spółka fajna, ale nie przy tej wycenie.