Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
„Zbuntuję się na temat opinii, że DT oznacza mniejsze ryzyko.”
Miarą ryzyka zarówno dla biura maklerskiego jak i jego klienta jest wysokość depozytu zabezpieczającego wnoszonego przez gracza zawierającego kontrakt. Jest on podawany na każdą sesję przez KDPW ( Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych ) i obliczany wg metody SPAN ( Standardowa Analiza Ryzyka Portfela ).
https://bossa.pl/edukacja/kontrakty-opcje/kontrakty-terminowe/depozyty/zasady-wyznaczania-depozytu-span
Ten scenariusz ma odpowiedzieć na pytanie „co będzie jeżeli po zakończeniu sesji a otwarciem kolejnej wzrośnie mocno zmienność”. Dlatego też depozyt zabezpieczający dla rachunku intraday jest niższy ( obecnie 4,5% ) niż dla rachunku overday ( 5,9% ). Tak jest na wszystkich giełdach świata.
Nie będę wchodził w szczegóły, ale każde biuro maklerskie, będące uczestnikiem rynku zaakceptowanym przez KDPW , kredytuje swojego klienta zapewniając KDPW, że jest on wypłacalny i pośrednik gwarantuje to swoim kapitałem. Biuro maklerskie może się dodatkowo zabezpieczać ustalając tzw. depozyt wstępny, przeważnie wyższy od podstawowego o około 20%. Może również podwyższać depozyty w trakcie sesji, kiedy mocno wzrasta zmienność na rynku ( wojna z Ukrainą, pandemia, brexit, … ).