A 1,4 mld zł to dużo, czy mało? Jak na polski rynek biotech dużo. I to jest moim zdaniem kluczowe. Inwestorom się wydaje, że spółka jest wysoko wyceniana, bo historycznie na GPW nie było tak wysoko wycenianej spółki. Dlatego dużo chętniej patrzą na małe deeptechy, bo widzą szansę na to, żeby pomnożyć wartość do takiego górnego benchmarku. Problem w tym, że jak widać to nie jest takie proste. Za Ryvu daleka droga z wieloma sukcesami, o których inni mogą pomarzyć. Więc tutaj jest walidacja po prostu nauki, skillsów zarządu etc. Pokaz mi drugą taką spółkę deeptech w PL.
Jak na rynek globalny, to 350 mUSD mCap to płotka. Za chwilę będą mieli 3-5 badań klinicznych fazy 2 w RVU120, wlaśnie okazało się, że SEL24 wcale nie idzie do kosza. Early pipeline zaraz coś dorzuci pewnie do kliniki. To wszystko musi się przekłądać na wyceny w xlsach, i przełoży się prędzej czy później na wyceny na rynku. To dobry czas żeby akumulować akcje, bo cena jest bardzo atrakcyjna. Jak wróci sentyment, to tych poziomów już nie zobaczymy.
Perspektywa 24 miesięcy? Za 24 miesiące mogą mieć złożone w FDA kwity rejestracyjne RVU120 jako monoterapii w AML i partnering z kimś, kto to wprowadzi na rynek. Tylko taki partnering to już upfront liczony bardziej w miliardach plus tantiemy rok w rok. AML nie zadziała? To są cztery inne wskazania, ktore można samemu rozwijać (jak starczy kasy) albo partnerować w drugiej fazie (czyli pewnie 100+ mUSD upfront), przy czym umowa może być np tylko na Azję lub Europę, więc spółka zachowuje IP w US. Rynek nie wycenia dziś efektywnie tej spółki. Tego wszyscy możemy być pewni.