Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
str 5 raportu NS
"analoginsulinySemglee(insulinglargine, bioodpowiednik Lantusa) został wprowadzony na rynek w USA stosunkowo niedawno, bo w sierpniu
2021 roku. Dla przypomnienia lek ten został zatwierdzony przez FDA jako pierwszy w historii w pełni
wymienialny analog insuliny (interchangeable). Być może był to jeden z powodów, dla których w tak
krótkim czasie zdążył zdobyć znaczny udział w rynku. Według danych przedstawionych w ostatnim
raporcie kwartalnym Biocon Biologics, na koniec 2022 roku przekroczył on 10% udziału w rynku
insuliny glargine w USA"
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 20 kwietnia, podwyższyli wycenę akcji Biotonu do 5,34 zł z 4,68 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 3,54 zł.
"Bioton zrealizował w 2022 roku sprzedaż eksportową powyżej naszych oczekiwań. Współpraca z Yifanem na rynku chińskim zaczyna przynosić efekty. Z uwagi na efekt zatowarowania, oczekujemy, że w bieżącym roku trudno będzie powtórzyć tak dobry wynik w eksporcie, niemniej jednak spółka pracuje, aby zwiększać sprzedaż w innych obszarach. Projekt analogowy w dalszym ciągu jest opcją dla spółki, jednak obecnie przesuniętą w czasie o około dwa lata" - napisano w raporcie.
Analitycy oceniają, że - mimo niższych przychodów, wynik operacyjny Biotonu w pierwszym kwartale 2023 r. będzie wyższy w ujęciu rdr.
"Rok temu wybuch wojny na Ukrainie miał swoje przełożenie m.in. na wzmożone zakupy leków. Dlatego w naszym odczuciu baza przychodowa z pierwszego kwartału 2022 r. jest wysoka i trudno może być ją pokonać w pierwszym kwartale br. Z drugiej jednak strony, presja inflacyjna spada, a spółka pracuje nad optymalizacją oferty, stąd oczekujemy, że mimo niższych przychodów, wynik operacyjny w pierwszym kwartale 2023 r. będzie wyższy w ujęciu rdr" - dodano.
Głównym czynnikiem ryzyka, jakie analitycy widzą dla swoich prognoz i wyceny jest ryzyko związane z dalszym opóźnieniem lub brakiem rejestracji i dopuszczenia do sprzedaży analogów insuliny, nad którymi pracuje spółka.
Rekomendacja została opracowana przez Noble Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Krzysztof Radojewski nastąpiło 20 kwietnia o godz. 17:15.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.