Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
O co tym wszystkim wełnianym chodzi z tą dywidendą? Ona robi tylko fame, o spółce dużo się mówi. Zostanie odcięta, kurs odniesienia zostanie o nią obniżony i co dalej? Trudno powiedzieć - pewnie trochę wzrośnie, ale zanim dobije do 350 znów chwilę potrwa. Klimat przez te amerykańskie banki jest nieszczególny i żeby się uspokoiło, musi upłynąć kilka ładnych tygodni bez nowych większych trupów wypadających z szafy.
Mnie interesuje wartość papieru wyliczona na podstawie przepływów. Jeśli dostaniecie teraz 86 zł, to dalej wygląda to tak:
* w ciągu kilku lat 300 mln zł za kamienie milowe PCR
* niech nawet przez te kilka lat przepalą na Bacteromic i nowe projektu to co mają na kontach - to w ciągu kilku lat znów będzie wpływ 1,5 mld złotych z tego projektu
Zdyskontujmy nawet te 300 i 1500 mln zł na dziś, dzieląc przez 1,25 - to daje 1,5 miliarda.
Godziwa wartość akcji na dziś to 450 zł po odcięciu dywidendy, z uwzględnieniem dyskonta na niepewność powyższych założeń - a nie liczę innych projektów, które się pojawią niebawem.
Pamiętacie jak pod koniec czy na początku roku Bogdanka dała info, że ceny sprzedaży istotnie rosną? Zanim się ten chory rynek połapał, można było przez 3 godziny brać papier w promocji. Dopiero pod koniec sesji połapali się co jest grane i wzrosło pod 30%. Rynek jest nieefektywny. Skoro połapanie się w prostym info na Bogdance zajęło godziny, to nic dziwnego, że tu dojście do realnej wyceny zajmie pewnie miesiące.