Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
> A ciekawe jak Scope przy oczekiwanych 2 mld zysku do jakiej dojdzie CAP (4 mld to minimum) czyli 1500 za akcje co pewnie i tak bedzie małą ceną jak nastepna dywidenda bedzie 500.....
Bądźmy realistami, czyli ani nadmiernymi optymistami ani pesymistami.
Suma dywidend za PCR One (obecna i pozostałe płatności) i Bacteromic wyniesie 400 zł na akcję. Suma!
Z czego większość przypadnie na Bacteromic - 300 zł.
To się przekłada na 1 mld w postaci dywidendy, a i w spółce zostanie sporo gotówki.
Trzeba założyć, że kwota 300 zł będzie wypłacana co 2-3 lata, bo co tyle powinien jakiś projekt schodzić do komercjalizacji za kolejne 100-200-400 mln dolarów.
Pytanie, na ile swoje ryzyko wycenią inwestorzy? Jeśli zadowolą się jakimiś 20% od kapitału, to 300 zł / 40% = 750 zł. Biorę 40% do obliczeń, bo to raz na dwa lata, a nie raz na rok, gdzie bym zastosował 20%.
Ale to dopiero po wejściu w cykl dwuletni. Teraz jest jeszcze inna sprawa, bo kolejny projekt do komercjalizacji wejdzie już za rok. Więc to powinno być w jakimś stopniu zdyskontowane delikatnie. Czyli tak na czuja 850 zł za akcję po ogłoszeniu umowy o komercjalizacji i po ogłoszeniu harmonogramu prac nad kolejnymi projektami - wtedy będzie już wiadomo, na czym spółka stoi i że będzie wypłacać raczej w miarę regularnie.
Wniosek z tego, że nadal jest... tanio.
Ale pod warunkiem spełnienia się tych warunków.