Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Przeglądam bieżący raport clouded jugement i szacuje na ile możnaby wycenić kapitalizację
Przychody za 2022 -> pewnie wzrost 20% może się uda. czyli około 36M
Wzrost przychodów w 2023 -> będzie cieżko, ale baza niska, może około 40% da się wyciągnąć -> wychodzi circa 60M przychodów
Mediana EV/NTM rev to 5.7 czyli implikuje kapitalizację na poziomie 340M czyli około 10% mniej niż mamy obecnie. Takie poziomy wydają się racjonalne na tą chwilę ale nie wykluczone, że przetestujemy co może być niżej.
Wzrost i wielkość spółki raczej wskazują na użycie większego mnożnika, ale z drugiej strony to 40% w tym roku też nie jest pewne. Mediana mnożnika EV/NTM jest na historycznych minimach więc to też może być dodatkowym katalizatorem. Kolejnym to odbijający NASDAQ i nasz banan.
Oczywiście najwięcej zależy od samej spółki, żeby ten wzrost wykręciła jak największy no bo bez tego i nie wiadome jakie mnożniki nie pomogą. Widać wzmożoną aktywność w poszukiwaniu nowych obszarów np. dyrektywa DAC7.
Sytuacja na rynku pracy w IT też może nieco wspomóc bo presja płacowa jest mniejsza i łatwiej znaleźć nowego pracownika niż kilka miesięcy temu.