Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Mniejsze zyski to głównie efekt większych kosztów spółek zależnych, które zajmują się głównie inwestycjami/rozwojem nowych technologii dla Legimi oraz Legimi International/Readfy czyli nowej działalności Legimi na rynku niemieckim.
Natomiast podstawowa działalność Legimi, czyli spółka matka, bądź sprawozdanie jednostkowe pokazuje bardzo zdrowe dane finansowe i operacyjne. Baza klientów systematycznie rośnie. W 2021 przychody urosły o 50% !!! a EBITDA o 67% !!! czyli oznacza to że im większy biznes Legimi tym wyższa rentowność bo część kosztów stałych rozkłada się na większą bazę przychodową. Jest to typowe dla biznesów w modelu SaaS/subskypcyjnym etc.
Dług netto Legimi na koniec 2021 to ok 3mln zł, Kapitalizacja na dziś to ok 35mln zł, czyli EV to ok 38mln zł, tak więc wskaźnik EV/EBITDA to na dziś ok 8x. Bardzo nisko dla biznesu który rośnie w tempie mocno dwucyfrowym.
W 2021 EBITDA jednostkowa wzrosła o ok 3mln zł. Zakładając że w 2022 wzrośnie także o ok 3mln zł a koszty spółek zależnych pozostaną na podobnym poziomie, to wskaźnik EV/EBITDA na 2022 r to ok 5x czyli śmiesznie nisko.
Legimi to fajna wzrostowa spółka, raczej dla długodystansowych inwestorów