Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Pozostanę w opozycji do optymizmu, czekam na komunikaty/raporty o ruchach w akcjonariacie. Dla mnie trudno mówić jeszcze o dyskontowaniu przyszłości, q4 musiałoby wrócić na poziom rentowności minimum 4%, w przeciwnym wypadku wynik spadnie mocno poniżej konsensusu wyceny. Trzeba jasno powiedzieć, że zysk zbudowany jest w dużej mierze na Q1, gdzie przy 200mln przychodu było 14mln zysku netto. za q2 i q3 zysk netto to 16.5mln, ale przy przychodach 700mln. Patrzenie wyłącznie na przychód, będący pochodną wolumenu, który znów jest zaburzony r/r przez raportowanie fabryki niemieckiej jest może nie tyle błędny, co ryzykowny. Cytując info z pekabex.pl "Obecny potencjał produkcyjny firmy z północnej Bawarii szacowany jest na ok. 30 tys. m3 prefabrykatów rocznie." Jeśli odejmiemy ten wynik, to za cały rok powinno być na wolumenie jakieś 115-120%, a nie 135%.