wg mnie kurs idealnie zareagował na aktualizację wyceny mbanku. W dzień w którym pojawił się raport tylko dla klientów kurs dokładnie ruszył.

Mbank podniósł wycenę i już uwzględnił rozwodnienie akcji a wcześniej nazywali to chyba istotnym ryzykiem...
- dodatkowo wciąż nie mają wycenionego offshoru i dalej liczą po wartości księgowej.
- mają zły harmonogram oddawania mocy w farmach PV. Bo w PEP juz od 2022 wejdą nowe moce. Chyba cos mają nawet oddawać w 4Q2021 z tego co kojarzę.
- nie mają w ogóle wycenionego wodoru i IPCEI. Czekamy na rozstrzygnięcie przez KE.
- pomimo policzenia emisji akcji i rozwodnienia nie ma w ogóle w wycenie uwzględnionych nowych projektów z tego tytułu no bo nie ma prospektu ani żadnych twardych danych. W spółce po emisji będzie leżeć w gotówce około 1,3 MLD także jest z czego robić projekty.
- pamiętajcie że wg strategii mieliśmy robić nowe aktywa gazowe z partnerami ;)
- wg mnie trudno również uwzględnić jak bardzo polenergia korzysta na rosnących cenach energii i zielonych certyfikatów a przede wszystkim na jakim poziomie się zabezpiecza na kolejne lata. Nikt nie jest w stanie tego oszacować trzeba czekać na raporty okresowe. Dla mnie wycena w górę bo ceny szaleją i Jarosław Bogacz na pewno handluje sobie na całego.

Po emisji spodziewam się istotnego zwiększenia płynności na Polenergii i uznaję to za ogromny plus. Czy przez najbliższe miesiące będzie zbliżać się do 46 czy będzie zbliżać się do 100 jest mi to totalnie obojętne. Logika wskazywałaby że spółka ma przed sobą lata prosperity na kosmicznie rosnącym rynku (rośnie zużycie energii + przemieniane jest wszystko na OZE i wielka energetyka traci udziały) więc wszyscy chętnie powinni wziąć swój przydział emisji. W zasadzie grubasy rzucają najwięcej kasy my jedziemy w ostatnim wagoniku.

Fundy na WZA nie protestowały w konsekwencji nie było zaskarżenia uchwały walnego i bardzo mnie ciekawi czy wezmą emisję czy puszczą dalej do innych fundów. Bo oddanie do BIF w kontekście niedawnego wezwania na akcję byłoby jak strzał w kolano.

Dziwi mnie że polenergia w ogóle nie sygnalizuje emisji zielonych obligacji. Zwykłe spółeczki już zapowiadają albo puszczają niezabezpieczone emisje po 500 mln PLN. A u nas cichutko, robimy co wygraliśmy a resztę szykujemy na kolejne lata, decyzje środowiskowe i procedowane pozwolenia na budowę zapowiadają duży portfel PV.
Trzeba pamiętać że u nas w Polsce OZE budują budują budują wszyscy trąbią że to hossa na OZE wszyscy przegrzani a my w kraju wciąż mamy zużycie energii z OZE na poziomie 15-16% całkowitego zużycia. Hossa na rynku dopiero przed nami :)