Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Patrząc tylko na pierwszy kwartał, EBITDA to ok 1.1 mln. Jeżeli przyjmiemy, ze nic się nie poprawi, EBITDA za ten rok to 4.4mln (mało realne żeby nie poprawili tego wyniku ale przyjmijmy dla uproszczenia). Przy kapitalizacji 76 mln i gotowce netto 12 mln, EV Geotrnsu to 64 mln. Tak wiec przy takich założeniach EV/EBITDA to 14.5x. Dla porównania Mobruk jest wyceniany na 14x.
Oczywiście Mobruk powinien poprawiać wyniki W tym roku (na to liczy rynek i to uwzględnia już wycena). To samo Geotrans - obecna wycena uwzglednia już słaby Q1. Teraz wszystko zależy od kolejnych 2 kwartałów. Powrót na drogę wzrostów (patrz: znacząca poprawa EBITDA w Q2 i Q3) powinny poprawić wycenę. Jeżeli jednak Q2 i Q3 będą bardziej podobne do Q1 akcjonariusze będą mieli problem ;-)