PUE sprzedalem i zastanawiam sie gdzie odrobic bo zaliczylem kilka% straty (i tak niezle, balem sie ze sprzedam na -20%).

Mam w portfelu kilka spolek niedowartosciowanych i chcialbym 4 najciekawsze Wam zareklamowac (1 typ ryzykowny i 3 znacznie bezpieczniejsze) - liczac na odzew. Nie jako rekomendacja ale pod rozwage, moze jako sposob na kaca po PUE. Bede wdzieczny za uwagi (rowniez krytyczne) oraz za wskazanie innych ciekawych niedowartosciowanych spolek, na przyklad najlepszych pod tym wzgledem w danym sektorze lub z jakimis mocnymi atutami dodatkowymi. Sektor nie musi byc "trendy". To te 4 ciekawe walory:

06N MAGNA POLONIA - dawne NFI, wladze spolki w przeszlosci dopuscily do zawieszenia notowan oraz notowania na fix-ach, wiec trzeba miec swiadomosc _bardzo_ duzego ryzyka inwestycji. Jaka moze byc premia w zamian za to ryzyko? Po 1 spolka prowadzi postepowania sadowe dajace szanse ogromnych dochodow. Najwieksze postepowanie na ponad 1/4 mld pln jest na finiszu (czekaja na wyznaczenie daty rozprawy koncowej) i spolka spodziewa sie pelnego zwyciestwa. W przypadku wygranej 06N dostanie 20.50pln na akcje, jezeli wygra wszystkie postepowania to dostane ponad 24pln/akcje, a jak wszystko przegra to straci tylko 21.4gr na akcje. Po 2, nawet bez postepowan sadowych, spolka jest silnie niedowartosciowana w stosunku do aktualnych wynikow, jej obecne C/Z=2.56, EV/EBITDA=1.83. Wartosc 06N na podstawie wycen mnoznikowych wzgeledem srednich sektorowych (C/WK, C/ZO, C/P, EV/EBITDA, EV/EBIT, EV/przychody) i wycen dochodowych (wart. renty wieczystej, wart. zyskow dodatkowych) wg StockWatch wynosi od 2.61 do 5.25, srednio 2.96pln. No i wracajac do premii za ryzyko ... aktualnie kurs 06N jest okolo 80gr!

INK INSTAL KRAKOW - imho najatrakcyjniejsza spolka z sektora budownictwo, a pies z kulawa noga sie nia nie interesuje mimo ze jest tania i ostatnio plyna z niej bardzoe dobre informacje. Zarzad rekomenduje wyplate dywidendy (niewielkiej), spolka opublikowala bardzo dobre wstepne wniki za I polrocze 2020 (mimo pandemii poprawa rdr).  Aktualne wszkazniki C/Z=4.62 EV/EBITDA=1.96, wyceny (wg tych samych kryteriow co dla 06N) od 35.00pln do 127.24pl, srednio 64.09pln a kurs obecny ponizej 20pln.

FSG FASING - podobnie jak INK moim zdaniem najatrakcyjniejsza z sektora elektromaszynowego. Wyceniana przez rynek nisko bo produkuje glownie dla gornictwa ktoro ma w UE pod gorke. FSG regularnie co roku od 2000 generowal zysk (2 kryzysy po drodze i zawirowania w gornictwie), w tym czasie wartosc firmy wzrosla 4-krotnie (WK wzrosla z 11.74pln na akcje w 2000 do 44.83 po 1q2020), firma rozszerzyla dzialalnosc na prawie caly swiat (np. Chiny - maja tam spolke-corke produkcyjna i druga handlowa) a w innych czesciach swiata wegiel jest po prostu niezbednym surowcem. Aktualne wszkazniki C/Z=3.82 EV/EBITDA=0.70 (!!!), wyceny (wg tych samych kryteriow co dla 06N) od 34.30pln do 67.52pln, srednio 54.88pln, kurs obecny okolo 13pln.

ASB ASBIS - handel hurtowy sprzetem IT, rowniez firma miedzynarodowa (Europa, Azja (dawne ZSRR), Bliski wschod i Afryka), spolka 2x w roku placi dywidende, co miesiac publikuje prognoze wynikow (przychodow) miesiecznych (w marcu i maju niewielka poprawa rdr, w kwietniu niewielkie pogorszenie rdr), znacznie urosla przez lata i rozwija sie dynamicznie. Moim zdaniem zyska na pandemii (przechodzeniu wiele branz na tryb zdalny pracy co wymaga inwestycji w sprzet IT). Aktualne wszkazniki C/Z=3.27 EV/EBITDA=3.43, wyceny (wg tych samych kryteriow co dla 06N) od 7.13pln do 75.76pln, srednio 25.11pln, kurs obecny nieco ponad 4pln (technicznie wlasnie po wybiciu z dlugiej konsolidacji miedzy 3 i 4pln).