Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
VRG (KUPUJ, wartość godziwa 4,70 zł). Podtrzymujemy rekomendację KUPUJ oraz obniżamy wartość godziwą z 5,0 zł do 4,70 zł na akcję. VRG planuje zwiększenie powierzchni handlowej o 5% r/r w 2020 r. (głównie w marce W.Kruk) oraz poprawę marży brutto ze sprzedaży o ok. 1pp r/r (spółka szacuje synergie na poziomie zysku brutto ze sprzedaży na około 8-10 mln zł). Oprócz wspólnej polityki cenowej z Bytomiem, VRG planuje przeniesienie części produkcji krajowej do krajów azjatyckich, co powinno skutkować poprawą marży brutto oraz obniżeniem kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu. W rezultacie prognozujemy wzrost zysku netto o 29% r/r do 69 mln zł w 2019 r. (76 mln zł poprzednio) oraz o 15% r/r do 80 mln zł w 2020 r. (vs. 85 mln zł poprzednio). http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34894647,ipopema-securities-raport-analityczny-spolki-detaliczne