Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Wystarczy popatrzeć na raport jednostkowy, żeby się zorientować jak będzie sytuacja po sprzedaży wyglądać. Tam już efekt sprzedaży PBSz jest praktycznie odwzorowany.
https://www.bankier.pl/static/att/emitent/2019-04/Sprawozdanie_PRIMETECH_jednostkowe_2018_201904171688001055.pdf
Zyski jakie widać teraz w skonsolidowanym nie mają wielkiego znaczenia. Cena sprzedaży jest ustalona i poza dodatkową wypłatą dywidendy (już po większej części zrealizowaną w 2018) zyski nie pozostaną przeniesione na Primetech. Księgowo oczywiście jako spółka PBSz zostanie sprzedany ze znacznym zyskiem. Jest to spółka usługowa bez wielkich aktywów trwałych. Prawie cała wartość to kapitał ludzki nie wyceniany w księgach. Famur na swojej konferencji zapowiadał, że rozpozna na tej sprzedaży około 150 mln zysku. Tylko cóż z tego skoro to papierowy zysk i wszystko pójdzie na spłatę transzy B. W jednostkowym wartość księgowa to 2,2 mln zł (kilkanaście gr na akcję). Słabo to wygląda.
Pozytywna informacja jedynie taka, że Dalbis przeszcowany na 5,4 mln (było 3,5 mln, więc może trochę się biznes rozwija) i ten kontrakt na likwidację kopalni we Francji nie spada w przychodach tak jak się spodziewałem. Operacyjnie spółka może zarabiać i utrzymywać się nad wodą. Nie postawiłbym jednak żadnych pieniędzy na to, że Famur ma pomysł na przyszłość i rozwój spółki.