Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Dzięki za choć jeden głos rozsądku tutaj.
Raport jest ok. Ale... nic poza tym. Szereg oczekiwań komunikowanych przez zarząd od momentu kiedy zaczęły się pogarszać marże (mniej więcej 2Q 2017) się nie zmaterializował i mamy to co mamy.
Wciąż uważam że to bardzo solidna i zdrowa fundamentalnie spółka i że jest niedoszacowana, ale na powrót do historycznych poziomów będziemy musieli chyba jeszcze bardzo długo poczekać. Do tego potrzeba silnego rynku (napływ kapitału) oraz solidnej progresji wyników - zarówno marżowości jak i cashu (a szykuje się że 2018 to kolejny rok kiedy operacyjna gotówka tylko w nieznacznym stopniu będzie pokryciem wyniku EBITDA).
Na obecnym rynku i przy tych wynikach spółka jest dla mnie mimo wszystko warta mniej więcej te 1,8-2 zł, ale przy braku popytu i to może być nieosiągalne, chociaż kto wie...