Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Nie jest drogo, wręcz jest bardzo tanio jeśli ktoś wierzy w wyceny NAV. A on tzn Czechowicz wierzy( forum bankiera, stockwatch czy nawet rynek nie bardzo. Choć może i rynek tak ale boi się jego pomysłów)
Zwróć uwagę, ze wg ich prognoz (MCI i zarządu Morele) ksamo Morele z Pigu w ciągu 4 lat ( nie wiem ja oni to liczą czy na koniec 2021 czy 2022r) mogą być warte około 10-12xEbidta ( konserwatywna wycena) czyli 510mln-600mln € (poniżej 10 Ebidta Czechowicz raczej nie sprzedaje) Niech będzie x10.
Oczywiście są czynniki ryzyka (sam prezes Morele o tym mówił na webcascie PEMu) przy połączenia takich dużych podmiotów a przecież jest wiele innych rynkowych, politycznych.
Ale 500mln € to jest 2.1 mld zł z czego na TechV przypada obecnie 51% a na MCI około 55% kawałka TechV czyli 570mln zł. To tyle co dzisiejsza wycena całego MCI.
A więc pokusa jest. Nie dość że portfel bardzo perspektywiczny, konserwatywnie wyceniony to w dodatku można go łyknąć za 0,4-0,5NAV. A gdzie reszta spółek? A gdzie ich rozwój? Warto sobie porównać choćby fundusz CPA z naszego parkietu (ich exit trackrecord, ich portfel i jego perspektywy i średni IRR) a widać że są dwie ligi za MCI a jednak ich dyskonto to 0,7NAV...
Więc moim zdaniem to nie core biznes jest tu problemem...