~b24_Fan
2018-02-18 10:56:
IP 83.22.249.*

Czytam prospekt i uwazam, ze to moze byc lepsze niz LC. Panowie mają głowę na karku.

Po kolei:
- spółka zakłada wzrost przychodów z 5 mln zł w 2016 do 23,7 mln zł  w 2020 roku.Czyli w 2020 roku ta spółka będzie większa niż livechat po wejściu na giełdę (ten miał w 2013 roku 18,9 mln przychodu, wszedl na poczatku 2014).
Czy nie powinna wtedy osiągnąć wycene livechat z IPO = 470 mln zł (235 zł za akcje w przypadku b24)???

Szczegoly są w prospekcie, na stronie 117:
https://relacje.brand24.pl/dokument-informacyjny/

- moim zdaniem to są konserwatywne założenia. Kto wie czy nie osiągną:
= 6213 klientów zgodnie jak planują
x 415 zł średni abonament (aktualnie 346 i wzrosło o 20% w ciągu ostatnich 2 lat, to teraz zakładam 3 lata na dalsze 20%)
x 12 miesięcy
= 30,1 mln zł przychodu około 2020/2021 roku. Zysk netto będzie w takiej sytuacji nie 4,6 mln, a moze nawet 10 mln zł+!!!

- warto dodatkowo zwrócić uwagę, że (od strony 134 w prospekcie) spółka:
* obniża koszty utrzymania CMC,
* obniża koszty pozyskania klientów CAC, rośnie liczba wejść na stronę, rośnie konwersja,
* spada współczynnik odejść klientów churn (z 12% na 7% w zagranicy),
* rośnie APRU (z 283 w 2015 nad 346 w 2017, 20% w 2 lata)
* rynek  monitoringu urośnie z 3 mld dolarów w 2016 roku do 10 mld w 2020 roku

Każdy z tych punktów stanowi dodatkowy czynnik potencjalnego wzrostu wartości. Cele wskazane w programie managerskim są z górką do dowiezienia, spółka wzięła konserwatywne cele bo buduje wartość długoterminowo i w 3 lata chce pokazać, że dowiezie wyniki.

Dodaj odpowiedź

Temat postu jest wymagany. Temat postu może zawierać min. 2 znaki. Temat postu może zawierać max. 72 znaki.
Treść postu jest wymagana. Treść postu może zawierać min. 2 znaki.
Pole Autor jest wymagane. Pole Autor musi zawierać min. 2 znaki. Pole Autor musi zawierać max. 30 znaków. Pole Autor może zawierać tylko litery, cyfry oraz znaki _ i -.

Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.