Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Ja widzę, że spółka ma narastająco 5.7m EBITDA i tendencję rosnącą.
Na koniec roku było 12m długu netto + 5m obligów pozyskali teraz
obecny REALNY MCAP to (13.7m akcji zarejestrowanych + 1.6m akcji serii D + 6m akcji serii E + 1m program motywacyjny = 22.3m akcji x 1.5 zł ) 33.5m zł
EV = 50.5m zł
EV/EBITDA (na ten moment) = 8.86x ... spektakularnie tanio to nie jest ale jest rosnąca tendencja na wynikach, spółka łapie nowe kontrakty. W prognozie EBITDy na 2017 jest 11m.. jeśli to zrobią to EV/EBITDA na koniec roku będzie 4.6x... to już jest tanio.. a forecasty na 2018 są jeszcze mocniejsze niż na ten rok. Gdyby np zrobili za rok 15m EBITDy to EV/EBITDA = 3.4x... a to już jest mega tanio i teoretyczny upside x2/3
Zagrożenia? Dług netto 17m vs. 5.7m EBITDA to jest ok 3x.. nie jest mało ale bez przesady.. większość spółek ma kowenanty na długu na poziomie 3.5x... a licząc 11m EBITDy w tym roku to już wskaźnik spada na 1.5x
Taka jest sytuacja.
Czekać tylko na wyniki za 2q, 3q i 4q i patrzeć jak rośnie
A ci co piszą "wodospad" vs. "petarda w górę" ... dajcie sobie spokój jak macie pisać posty bez znaczenia... samo to że siedzicie na tym wątku swiadczy o tym, że macie papier lub chcecie kupic :)