Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Wydali nowa rekomendacje cena docelowa 14.10 "Naszym zdaniem niedawne przejęcie GIP sp. z o.o. zaowocuje zwiększeniem wartości dla akcjonariuszy o ok. 1 zł na akcję (ok. 9,5% bieżącego kursu akcji). Oczekujemy, że GIP wygeneruje dla Grupy LSI Software dodatkowo 0,85 mln zł i 1,4 mln zł EBITDA odpowiednio w 2017 i 2018. Daje to wskaźnik przejęcia EV/EBITDA na 2018 na poziomie 2,6x (2,8x w przypadku LSI Software). Dodatkowo spodziewamy się, że pomimo akwizycji Spółka może zdecydować się na podział zysku z akcjonariuszami albo w formie dywidendy albo wykupu akcji. Biorąc pod uwagę powyższe rozważania oraz ciągle atrakcyjną wycenę (7,4x P/E na 2017) podwyższamy naszą 12-miesięczną wycenę walorów LSI Software do 14,1 zł na akcję (+10%) i podtrzymujemy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną Kupuj i krótkoterminową relatywną Przeważaj."