Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Jak widac na zalaczonym obrazku, bylem zbyt pozytywny. Niestety przychody z uslug zostaly na tym samym poziomie. Wg mnie spólka pokazala stosunkowo slabe wyniki, szczegolnie jezeli chodzi o sfere kosztow. Sprzedali wiecej 40% wiecej opon a marza na nich wzrosla o 0,5%, koszty zwiazne ze sprzedaza wzrosly wg mnie za mocno.
At the end... spolka zarobila ok. 1,15 PLN na akcje. Podzielmy to przez 5% co daje nam racjonalna wycene 23 PLN dla cashcow. Oponeo jest raczej gwiazda wiec niech nawet zyski wzrosna trzykrotnie w ciagu 5 lat - to daje nam wycene pirazy drzwi 69 PLN. Z tym, ze taka wycena jest nierealna poniewaz musieliby podniesc sprzedaz 3 krotnie (jak widac w raporcie marza nie rosnie a koszty wrecz przeciwnie). Dlatego podtrzymuje swoja wycene na ok. 50 PLN - MAX!.