Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Przestrzegam (przestrzegam bo sam się na takim podejściu złapałem) przed rozumowaniem, że skoro jest 30.5 mln zobowiązan (bez rezerw) a Należności pracujące to od 25-28 mln i jednocześnie podstawową wartością firmy (w ponad 80%) są należności to jaka jest wartość spółki?
Dwie sprawy które widać też we wcześniejszym wpisie
aktywa (kapitał własny = kapitał podstawowy + kapitał zapasowy) + należności windykowane liczone jako 10% = ok. 9 mln pln plus aktywa rzeczowe ok. 1 mln co daje 10 mln aktywów (poza aktywami należności)
Po drugie NALEŻNOŚCI PRACUJĄCE są w tendencji rosnącej ( z podstawowej działalności) tym samym gdy do odpisania jest 8 lub 13 mln w okresie powiedzmy 5 lub 8 kwartałów to w tym czasie urosną też NALEŻNOŚCI PRACUJĄCE o ok. 5-7 mln! tym samym nie można dziś liczyć 38-13= 25 mln (to błąd) trzeba liczyć w odniesieniu do tempa przyrostu należności pracujących i tempa odpisów kwartalnych które wynosi obecnie (40:60 patrz. wcześniejszy wpis o odpisanych 4.1 mln a w tym czasie odpisy spadły o 2.36 i jednocześnie do tego zobowiązania spadły o 0.6) => sprawdzenie (1.76/4.1= 0.42 - to jest tempo)
Nadto trzeba by było jeszcze uwzględnić przyspieszenie przyrostu NALEŻNOŚCI PRACUJĄCYCH za sprawą powrotu na rynek obligacji (na początek 3 mln)
to tyle heh teraz trzeba brać się za kupno (na początek 13 tys akcji a w dłuższej perspektywie 70 tys akcji)