Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Dla mnie niepokojące są słabe zakupy nowych pakietów w 1 kwartale. Tak konserwatywne podejście inwestycyjne może skutkować w przyszłości obniżeniem przychodów. W tej branży konieczna jest ciągła ekspansja. Druga sprawa to kwestia dywidendy. Też spodziewałem się przynajmniej 4x wyższej, bo przecież spółka ma dostęp do stosunkowo taniego finansowania i ładne rezerwy finansowe, więc wypadałoby się podzielić w większej części zyskiem. No cóż - szkoda.
Na ten moment znacznie bardziej mi się podoba z tej branży KANCELARIA INKASO WEC. Wypłacają dywidendę na poziomie 7%, zwiększają aktywa trwałe (zakup nieruchomości o wartości 1/3 kapitalizacji), prognozują wzrost przychodów i zysku o minimum 10% r/r. I rozwijają się w ciekawej, niezagospodarowanej jeszcze wystarczająco niszy rynkowej. Moim zdaniem w perspektywie 2 lat można oczekiwać, że spółka wypłaci jeszcze 2 solidne dywidendy, a przy okazji kurs i wartość spółki wzrosną nawet o 100%.