Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Jak akcje nie zostaną zdjęte z giełdy będą liczyły się wyniki i tu trzeba przeanalizować jakie mogą być wyniki TFO.
IQ16 pokazuje że przychody ładnie wzrosły ( mimo wysokiej bazy z IQ15). Wzrosła też istotnie marża brutto na sprzedaży z 21% w IQ15 do 25,9% w IQ16 i 24,9% w IVQ15. To pokazuje że spółka się rozwija i daje nadzieję na istotna poprawę wyników w kolejnych kwartałach.
I tak w IIQ16 ja bym się spodziewał wzrostu przychodów ponad 30-40% w porównaniu z IIQ15 gdyż:
- baza z IIQ15 jest niska gdyż wtedy przychody spadły z 26% r/r
- w IIQ16 w porównaniu z IIQ15 nastąpiło istotne poszerzenie oferty spółki myPhone o smartfony: Hammer Axe LTE z cena 1000 zł który się dobrze sprzedaje i istotnie może podnieść przychody, do tego inne smartfony Infinity II, Infinity IIs, L-Line, Venum, Compact, Q-smart II i telefony Hammmer 2 i Hammer 2+- to powinno też istotnie zwiększyć przychody
- w IIQ16 w porównaniu z IIQ15 nastąpiło istotne poszerzenie oferty samego TFO o marki Beeyo, Madsen House i rozszerzenie oferty Forever i Green Go- to może wpłynąć pozytywnie na przychody i marże
- w IIQ16 w porównaniu z IIQ15 doszły linie elektronarzędzi i instalacji LED- to tez z pewnością zwiększy przychody i marże
- w IIQ16 w porównaniu z IIQ15 Teletorium wzrosło o 20% i jest sklep internetowy Teletorium który już sensownie wygląda więc zakładam że tez cos sprzedaje
Do tego wydali dużo na promocje i reklamę co ogólnie zwiekszyc powinno sprzedaż i to ich marek własnych przez ich kanały internetowe co pozytywnie wpłynąć powinno na przychody i marże
Do tego siec dystrubucji się poszerzyła i zrezygnowali z niskomarzowych towarów wiec marża brutto na sprzedaży ma szansę rosnąć
Co będzie na netto to będzie zależało nie tylko od przychodów ale także od kursu USD/PLN na koniec czerwca, wydatków na promocję, od odpisów które pewnie będą pewnie z 2 mln
Podsumowując spółka powinna pokazać że się rozwija dynamicznie na wyższych marżach- więc pozytywny obraz.
A wycena rynkowa na 25 mln jest bardzo niska