Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
- Mirbud chce docelowo zmniejszyć zaangażowanie w JHM do 50% akcji (25.1m akcji) Zwracamy jednak uwagę, że w czasie ostatniego podwyższenia kapitału w JHM Development (w 2014r.) Mirbud obejmował udziały po PLN 2.5/akcję.
- Wycena porównawcza
- JHM Development wyceniamy również metodą porównawczą w oparciu o mnożniki P/E i P/BV na lata 2016-17p oraz modelem regresji ROE-P/BV. Wycena P/E implikuje wartość bieżącą na poziomie PLN 1.4/akcję, zaś wycena P/BV implikuje PLN 4.2/akcję. Jednocześnie nasz model ROE-P/BV na lata 2016-17p implikuje następujące równania:
- Wysokie dyskonto do wartości księgowej
JHM Development pozostaje wciąż jedną z najbardziej niedowartościowanych spółek giełdowych biorąc pod uwagę wycenę z 2015 P/BV na poziomie 0.26x