Analitycy DM mBanku podwyższyli cenę docelową spółki recyklingowej do 4,8 zł za akcję. Biuro spodziewa się w tym roku 40-proc. dynamiki EBITDA i 18-proc. zysku netto.

DM mBank podniósł rekomendację dla akcji Elemental Holding z akumuluj do kupuj. Jednocześnie biuro podniosło cenę docelową z 4,50 zł do 4,80 zł. Raport powstał przy kursie 4,06 zł.
Biuro uważa, że przejęcie Gorenje Surovina oraz PGM Group mocno podbije wyniki spółki branży recyklingu i obrotu surowcami wtórnymi. Według szacunków, wynik EBITDA Elementalu wzrośnie w 2016 r. o 40 proc., a netto o 18 proc.r/r. Dla porównania w tym samym czasie skumulowana EBITDA i wynik netto śledzonych przez DM mBank spółek przemysłowych w Polsce miałaby wzrosnąć o odpowiednio 8,1 proc. oraz 9,4 proc. r/r.
– Naszym zdaniem Elemental kolejny rok z rzędu będzie pozytywnie wyróżniał się na tle sektora pod względem dynamiki wzrostu rezultatów. Korygujemy naszą wycenę spółki o emisję 12 mln akcji, jaka miała miejsce w 3Q’15 oraz opóźnienie w konsolidacji przejętego Gorenje Surovina (obecnie konsolidacja od II’16, wcześniej od 4Q’15). Podwyższamy naszą prognozę EBITDA Grupy Elemental na 2016 rok o 7,6 proc. oraz wyniku netto o 39,7 proc. (efekt niższych oczekiwanych zysków akcjonariuszy mniejszościowych). – ocenia DM mBank. 
W III kwartale 2015 r. Elemental przeprowadził emisję 12 mln akcji po cenie 4,50 zł kierowaną do inwestorów instytucjonalnych. Zapisy na akcje serii P złożyły 22 podmioty, a wielkość pozyskanych środków wyniosła 54,0 mln zł. Pozyskane środki z emisji pozwolą Elemental Holding na rozwój. W minionym kwartale nabył 51 proc. akcji w PGM Group, spółki będącej wiodącym podmiotem w branży recyclingu zużytych katalizatorów samochodowych w Polsce.
natomiast trigon wydał rekomendację kupuj z ceną doc. 5,70 zł
 
kupuj 5,70 PLN 2015-08-05 DM Trigon SA